В конце 2017 и начале 2018 года рынок криптовалют пережил заметную коррекцию. Цена биткоина снизилась с 20,000 до 6,000 долларов, а общемировая капитализация уменьшилась с 600 до 280 миллиардов долларов. Эта коррекция в значительной степени напоминает кризис 2014 года, однако есть ключевое отличие: на этот момент доля биткоина на рынке составила чуть более 40%, тогда как в 2015 году она превышала 90%. Это свидетельствует о том, что сегодня альтернативные криптовалюты становятся все более привлекательными активами, обладая высоким уровнем доверия со стороны инвесторов.
С 2014 года криптовалютное сообщество прошло долгий путь к развитию и укреплению инфраструктуры, что сделало количество серьезных проектов на рынке значительно больше. Каждая новая монета или токен чаще всего поддерживается интересной идеей, значительными капиталами или квалифицированными командами. В то время как в 2014 году на рынке появлялись множество бесполезных монет, они сыграли важную роль в тестировании и расширении блокчейн-инфраструктуры.
Важно отметить, что для анализа количества криптовалют необходимо различать те, которые прошли листинг на различных биржах, и те, которые этого не сделали. Монеты, которые котируются на биржах, представлены на агрегаторах, таких как CoinMarketCap, CoinWarz и других. Существующие данные позволяют проводить оценку динамики и параметров альткоинов с 2013 года по настоящее время, подчеркивая значительные изменения на рынке.
Количество монет, которые не прошли листинг, сложно подсчитать, так как многие из них исчезают, будучи мошенническими схемами или не имея должной инфраструктуры. На форумах типа «bitcointalk.org», где сообщества оценивают криптовалюты перед их официальным листингом, по состоянию на середину 2018 года было анонсировано от 6000 до 10000 проектов. Некоторым из них не удавалось удержаться на плаву и даже несколько дней, так как сбор средств мог быть осуществлён на анонимные кошельки, что создаёт иллюзию легитимности.
Альткоины, получившие подтверждение от сообщества «bitcointalk» и прошедшие листинг, торгуются на таких же проверенных биржах, как «Yobit», «Cryptopia» и «Poloniex», которые в начале своей деятельности охотно принимали менее известных участников для расширения клиентской базы. Однако с 2017 года большинство бирж ужесточили требования к листингу новых токенов, повышая стоимость до нескольких десятков биткоинов или требуя от команд заполнять подробные документы для антискам-проверок, как это делали «Bitfinex» и «Binance». В таких условиях молодым, но честным альткоинам стало сложно найти платформу, и многие из них начали обращаться к менее требовательным биржам, которые в основном работают на региональном или узкоспециализированном уровне, как, например, «Exx».
На рынке криптовалют существует множество платформ для торговли, таких как «com» и «btctrade.im», которые ориентированы на китайский сегмент, а также «c-patex.com» для латиноамериканских пользователей. Также доступны универсальные биржи, такие как «tradesatoshi.com» и «coinexchange.io». Листинг альткоинов на менее известных биржах дает возможность монетам оставаться на виду у майнеров и трейдеров, поскольку делистинг на крупных биржах встречается редко.
Невзирая на это, менее популярные платформы могут удалить валюту, если будут убедительные доказательства мошенничества со стороны её организаторов. Однако, если хотя бы несколько держателей продолжают использовать монету, она имеет шанс оставаться на рынке.
Анализ стоимости менее известных криптовалют показывает, что их ценовые колебания зачастую повторяют общие тренды в рамках криптотендерного индекса, особенно в отсутствие внешних манипуляций. Недавно, Центр по развитию индустрии информационных технологий Китая (CCID) опубликовал индекс 30 криптовалют, которые обладают наилучшим потенциалом для применения в мировой экономике.
Интересный факт заключается в том, что биткоин, который долгое время лидировал на рынке, впервые не входит в ТОП-10 перспективных блокчейн-проектов. В этом индексе представлены как старые, проверенные временем монеты, такие как «SiaCoin» и «Decred», так и новые проекты, такие как «EOS» и «Nebulas», выпущенные в 2017 году.
Криптовалютный рынок характеризуется высокой волатильностью и постоянными изменениями, что делает прогнозирование событий весьма сложным. Одним из самых ярких примеров этого является Dogecoin, который изначально был создан как шутка и пародия на более серьезные криптовалюты. Однако с течением времени он стал одной из популярных криптовалют, достигнув капитализации в 300 миллионов долларов и более 2 миллиардов на пике.
Начинающим инвесторам, желающим работать с альткоинами, стоит учитывать ряд простых, но эффективных рекомендаций. Прежде всего, внимание стоит уделять уровню капитализации: необходимо избегать торговли старыми и малозначительными валютами с низкой капитализацией, которые появились в период 2014-2016 годов. При оценке токенов ICO важно учитывать объем размещения, цену токена и прогнозируемую капитализацию, чтобы выявить возможные перспективные инвестиции. Если расчетная капитализация нового токена оказалась ниже, чем у аналогичных проектов, это может служить сигналом для покупки.
Инвесторам, заинтересованным в локальных сообществах и инфраструктурных проектах, также стоит проводить собственную оценку токенов, ориентированных на определённые группы или субкультуры. Хорошими примерами являются Steem dollars, которые показали низкую корреляцию с Bitcoin в 2017 году, и Mazacoin – криптовалюта, изначально задумавшаяся как деньги для индейской резервации.
2018 год стал знаковым для альткоинов, как с точки зрения количества, так и привлекательности инвестиций. Биткоин продемонстрировал важность новых технологий блокчейна и положил начало новому рынку, куда активно приходят разработчики, создающие свои проекты. По аналогии с традиционным финансовым рынком, криптоактивы могут рассматриваться как акции компаний, хотя и с другими правилами обращения. Поэтому инвестировать в криптовалюты следует с таким же вниманием, как и в фондовом рынке.
