В 2025 году в брокерском бизнесе произошли значительные изменения, касающиеся налогообложения и маржинальных сделок.
На конференции «СберИнвестиций» Аиша Кубезова, директор управления электронных рынков Сбербанка, представила ключевые нововведения для инвесторов.
Одним из главных изменений является введение прогрессивной налоговой шкалы: ставка НДФЛ для операций с ценными бумагами составит 13% на доходы до 2,4 миллиона рублей и 15% на сумму, превышающую этот порог.
Инвесторы смогут воспользоваться тремя льготными периодами. Пятилетняя льгота освобождает от налогов доходы от продажи акций, если объем продаж не превышает 1% от эмиссии.
Однолетняя льгота касается акций высокотехнологичных компаний. Общий лимит для обеих льгот составляет до 50 миллионов рублей.
Трехлетняя льгота позволяет освобождать до 9 миллионов рублей прибыли через три года владения бумагами и до 12 миллионов через четыре года. Эта льгота применяется только к бумагам компаний из России и стран ЕАЭС.
Кроме того, инвесторы могут использовать индивидуальные инвестиционные счета (ИИС) для налоговых льгот. Используя ИИС-3, можно освободить до 90 миллионов рублей, открыв три счета и получая вычет на сумму до 30 миллионов на каждый из них.
Эти изменения призваны облегчить налоговую нагрузку на инвесторов и стимулировать рост рынка.
Закрытие индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) в разные годы остается актуальным вопросом. Важно помнить, что срок до расторжения данного счета должен составлять не менее пяти лет, чтобы сохранить налоговые льготы.
Среди нововведений стоит выделить возможность вывода дивидендов на банковский счет из ИИС-3, которая появилась в «СберИнвестициях» с середины января. Это новшество является шагом к повышению доверия инвесторов к долгосрочным инструментам накопления и финансовым рынкам в целом.
Также произошли изменения в требованиях к квалификации инвесторов. В этом году ценз для признания инвесторов квалифицированными (квалами) увеличится в два этапа: сначала с 6 до 12 миллионов рублей, а затем, через год, до 24 миллионов. Ожидаются возможные комбинации критериев для получения статуса, включая сочетание более низкой суммы активов и наличия знаний.
С этого года расписки таких компаний, как Ozon и ЦИАН, доступны только квалифицированным инвесторам. Тем не менее, для неквалифицированных инвесторов расширится доступ к флоатерам с купоном, привязанным к ставке Центробанка.
Также вводится новая категория «клиент начального уровня риска», что обеспечит большую защиту новым инвесторам. С уменьшением «плеча» на 30-40 процентов для клиентов с простым статусом, желающие перейти на уровень повышенного риска должны либо быть квалифицированными, либо соответствовать определенным критериям по стоимости портфеля и активности торговли.
