В мире существует свыше 5500 цифровых токенов с значительно варьирующимися курсами. Основной причиной, по которой биткоин стоит дороже альткоинов, является соотношение спроса и предложения. При увеличении интереса со стороны покупателей цена растет, и наоборот.
В 2017 году на рынок пришло много новых инвесторов, которые стремились приобрести растущий биткоин, достигнувший отметки в $20 000. Другие обращали внимание на альткоины, например, на токен «Ripple» (XRP), стоимость которого поднялась до $3,8. Однако множество эмитированных токенов, а именно 100 миллиардов XRP, влияло на его оценку. При пересчете на аналогичное количество биткоинов, цена XRP составляла бы около $18 000, что близко к стоимости BTC.
Кроме эмиссии, на курс криптовалюты существенно влияет общее количество доступных монет. Чем больше монет в обращении, тем сильнее давление на цену. В случае с биткоином на данный момент в обращении около 18,4 миллионов монет, и ежедневно майнеры добавляют примерно 900 BTC на рынок. Это увеличение объемов влияет на падение цен.
Итак, анализируя стоимость криптовалют, можно выделить ключевые факторы: спрос, предложение, эмиссия и текущее количество монет в обращении. Эти элементы взаимосвязаны и образуют динамику рынка криптовалют.
В контексте уменьшения объемов обращающихся монет в криптовалютной экосистеме было разработано множество инструментов, позволяющих достичь этой цели. Одним из таких решений станет функция стекинга в предстоящем обновлении сети Ethereum, дающая пользователям возможность зарабатывать пассивный доход на хранении ETH. Это, в свою очередь, может уменьшить склонность инвесторов к продаже этой криптовалюты, что также приведет к снижению ее доступного объема на рынке.
Капитализация валюты, представляющая собой произведение цены на количество выпущенных монет, также играет важную роль. Она оказывает влияние на динамику цен актива: чем выше капитальная стоимость токена, тем сложнее его манипулировать. Криптовалюты с низкой капитализацией могут продемонстрировать значительные росты, как, например, «ParallelCoin», который в ноябре увеличил свою стоимость на 400 000% за сутки при капитализации всего в $53 тыс.
Объем торгов — еще один фактор, влияющий на спрос и ценовую стабильность. Низкий объем говорит о малом интересе со стороны инвесторов и увеличивает вероятность манипуляций с ценой. Также важно применение токенов. Так, токен «BNB» биржи Binance сначала потерял в цене в конце 2018 года, упав до $4,2, но после анонса платформы IEO его котировки начали стремительно расти, достигнув $39,6 в июле 2019 года.
Криптовалюты крупных бирж, таких как KuCoin, OKEx и Huobi, демонстрируют аналогичную динамику благодаря запуску платформ для IEO. Эти первичные предложения токенов (IEO) играют значимую роль для пользователей, так как они покупают токены для участия в новых криптовалютах. Это ведет к тому, что многие держатели не спешат продавать свои активы во время падений цен, поскольку они рассчитывают на участие в IEO, что временно сокращает количество токенов в обороте.
Например, токен BNB отличается тем, что Binance регулярно сжигает свои токены, что снижает их эмиссию. В последнем квартале компания уничтожила токены на сумму 52,5 млн долларов, что способствовало увеличению спроса на оставшиеся токены.
Еще одним не менее важным фактором является наличие полноценного продукта. Криптовалюты варьируются по своему назначению: Bitcoin, к примеру, выступает как платежная система и инвестиционный актив, но сам по себе не производит никакой дополнительной ценности.
В отличие от Bitcoin, токен Enjin имеет прикладное использование и связан с проектом, предлагающим такие продукты, как блокчейн-обозреватель, криптокошелек и платформа для обмена игровыми предметами. Этот проект привлек более 20 миллионов пользователей, что могло способствовать значительному росту курса токена Enjin, который после мартовского падения с 0,91 до 0,032 доллара к текущему времени увеличился почти на 500%, поднимаясь до 0,19 доллара и на короткое время превышая 0,23 доллара.
За последний период стоимость Bitcoin (BTC) увеличилась примерно на 150%. Одним из ключевых факторов этого роста является его популярность. Многие инвесторы ориентируются на известные криптовалюты, такие как Bitcoin, Ethereum, XRP и Litecoin, что представляет собой разумный подход с точки зрения надежности.
Репутация BTC и других ведущих проектов минимизирует риск их быстрой обесценки. Однако стоит отметить, что такая стратегия также подразумевает меньший потенциал для значительного роста, чем у менее известных монет. Возможные перспективные токены могут быть недооценены, если за ними стоит надежная команда и разрабатываемый продукт, что увеличивает шансы значительного удорожания.
Также важным фактором, влияющим на стоимость криптовалют, является их корреляция с ценами биткоина. Исследование Binance показало, что в 70% случаев движение цен на Ethereum, Litecoin, EOS, XRP, Bitcoin Cash и BNB повторяет изменения котировок BTC. Тем не менее, токены Atom, Link и Tezos продемонстрировали наименьшую зависимость от Bitcoin, составив 24-28%.
Не менее важным, но менее предсказуемым фактором, влияющим на рынок, является новостной фон. Громкие аналитические сообщения могут резко изменить стоимость биткоина и, соответственно, оказать эффект на весь рынок. Например, в конце октября президент Китая Си Цзиньпин заявил, что блокчейн станет одной из ключевых технологий для роста экономики страны, что также могло повлиять на настроение инвесторов и рынок в целом.
Курс биткоина за сутки подскочил с $7000 до $10 000, что иллюстрирует волатильность криптовалют. Примером служит токен BAT, который входит в экосистему браузера Brave. 6 июня произошел инцидент: в поисковой строке браузера появилась реферальная ссылка на криптобиржи, что негативно сказалось на цене токена, снизив её с $0,25 до $0,23. Несмотря на это, BAT смог восстановиться до прежних уровней.
Также стоит внимание новостей, касающихся обновлений криптовалют. Например, токен Theta Fuel подорожал более чем на 700% в конце мая благодаря запуску своей сети и добавлению приложения theta.tv на платформу Samsung Daily.
На цену криптовалют влияют как постоянные факторы, такие как эмиссия токенов и их реальное применение, так и непредсказуемые события — новости, которые могут как позитивно, так и негативно отразиться на стоимости. Несмотря на сложность отслеживания всех новостей, это может привести к значительной прибыли. Для контроля за событиями в криптоиндустрии полезны криптобудильники и специализированные приложения.
