На заключительной Энергетической панели ПМЭФ-2025 Игорь Сечин, генеральный директор «Роснефти», представил доклад «Одиссея мировой экономики в поисках золотого руна. Новый облик мировой энергетики». В своем выступлении он осветил текущее состояние мирового энергетического сектора и ключевые тренды его развития, а также указал на коренные причины политических и экономических кризисов.
Сечин подчеркнул, что проблемы не возникают мгновенно, а формируются на протяжении длительного времени. Он напомнил о кризисе 1971 года, когда США столкнулись с дефицитом бюджета и вместо того, чтобы ужесточить меры, отменили золотое обеспечение доллара. Это решение позволило им бесконечно увеличивать долг и финансировать дефициты.
«Мировая финансовая система, основанная на монополии доллара, требует большей устойчивости», - отметил он.
Сечин также обратил внимание на исследования экономиста Роберта Триффина, который в 1960 году описал дилемму, связанную с использованием доллара в качестве резервной валюты. По его словам, это приводит к постоянному дефициту платежного баланса США и избыточному предложению долларов на рынке, что создает внутренние противоречия в финансовой системе. Использование доллара в качестве инструмента санкций значительно ослабляет его международные позиции и инициирует поиск альтернатив — золота, криптовалют и национальных валют других стран.
По мнению экспертов, снижение кредитного рейтинга США и неопределенность в прогнозах бюджетной стабильности ставят под сомнение положение американских казначейских облигаций как «безопасной гавани». Вместо них нарастает интерес к золоту, стоимость которого традиционно увеличивается перед глобальными кризисами.
Всемирный совет по золоту сообщает, что за последние три года доля этого металла в золотовалютных резервах стран увеличилась на 7% и достигла более 20%. Также согласно последнему опросу, 95% центральных банков мира планируют нарастить свои золотые резервы в ближайшие 12 месяцев.
Рост спроса на золото подтверждается еще и изменением его относительной стоимости: сейчас за одну унцию золота можно получить в четыре раза больше нефти, в девять раз больше стали и в тридцать пять раз больше пшеницы, чем в 1950 году. В дополнение к этому, недавно губернатор Флориды подписал законопроект, позволяющий использовать золото и серебро в качестве законного платежного средства в штате.
Кроме того, отмечается значительное увеличение торговли криптовалютами, увеличившейся за последние пять лет в десять раз, составив более 18,5 триллиона долларов. В штате Нью-Йорк в настоящее время рассматривается законопроект, который позволит государственным учреждениям принимать такие платежи.
Кроме криптовалют, растет и использование национальных валют, таких как юань, дирхам и индийская рупия в международной торговле, при этом доля юаня уже превысила 6%, сопоставившись с евро.
Игорь Сечин подчеркивает, что ипотечный кризис 2008 года поставил мировую финансовую систему на грань коллапса, в результате чего было напечатано эквивалент 35 триллионов долларов. Эта политика Запада привела к образованию «долговой иглы» для большей части мира, и уровень долга в развитых странах стремительно растет, достигая около 300% от их ВВП.
По словам главы «Роснефти», финансовые активы в США сейчас в пять раз превышают их ВВП, что также характерно для многих стран, включая Россию, где финансовые активы стремятся к 100% от ВВП.
Сечин также отметил, что для решения бюджетного дефицита США применяются торговые ограничения, что приводит к росту импортных пошлин и, как следствие, к нарушению цепочек поставок и инфляции. В последнем отчете Всемирного банка прогноз роста ВВП США был снижен до 1,4% — это самый низкий показатель с 2008 года. Прогноз для Китая остался на уровне 4,5%.
Сечин поднял вопрос о том, почему США предлагают своим европейским союзникам увеличить расходы на оборону, указывая на то, что это выгодно американскому военно-промышленному комплексу.
Согласно статистике, почти половина мировой торговли оружием сосредоточена на одной стране – США. Это подчеркивает практику Вашингтона по милитаризации своих союзников по НАТО, которая в первую очередь направлена на перераспределение оборонных расходов и укрепление экономики.
Игорь Сечин отметил, что в текущем году страны НАТО начали разработки соглашения с целью увеличения военных расходов до 5% от ВВП к 2032 году, что, в свою очередь, усугубляет финансовые проблемы Европы.
Он также упомянул, что наращивание мощностей западного военно-промышленного комплекса требует значительных ресурсов, что приводит к их перераспределению из других производственных секторов. Например, для изготовления одного истребителя F-35 нужно 417 кг редкоземельных металлов. Это породило высокую конкурентность за доступ к таким ресурсам, что подтвердило подписание Украиной трех соглашений с Евросоюзом, Великобританией и США.
Однако подобные меры не могут обеспечить полную защиту от возможных угроз. Сечин подчеркивает, что ассиметричный ответ со стороны противников всегда возможен.
Кроме того, США сталкиваются с проблемами, связанными с большими процентными платежами по государственному долгу, что отвлекает значительные средства из бюджета и негативно сказывается на их кредитоспособности.
В мае агентство Moody's, последнее из трёх крупных международных рейтинговых учреждений, снизило кредитный рейтинг США до уровня ниже наивысшего.
По словам Игоря Сечина, главы «Роснефти», растущий дефицит государственного бюджета и расходы на обслуживание долга отвлекают значительные средства от социальных программ и обороны. В прошлом году чистые выплаты по госдолгу составили триллион долларов, что равнялось 14% всего госбюджета и уже превышало оборонные расходы, приближаясь к затратам на здравоохранение.
Сечин напомнил о начале упадка великих держав, объясняя это высоким уровнем государственного долга. Он сравнил современную ситуацию с историческими примерами, когда такие страны, как Испания XVII века, Франция XVIII века и Османская империя, столкнулись с финансовыми кризисами, приведшими к изменениям в управлении.
Сечин также упомянул, что рыночные последствия долговых кризисов могут наводить тень на политические системы, как это стало причиной Великой французской революции, когда огромный долг привёл к росту налогов и, в свою очередь, к массовым волнениям и изменению власти.
