Инвестиции в недвижимость в условиях высоких процентных ставок требуют особого анализа и адаптации стратегии. Ведущие эксперты, включая Руслана Надрова из УК «Современные фонды недвижимости», обсуждают текущее состояние рынка и инвестиционные возможности.
В 2024 году пайщики фонда получили рекордные выплаты, превышающие 25 миллиардов рублей. Основным фактором этого роста стало размещение средств на высокодепозитных ставках, что дало возможность клиентам получать прибыль в соответствии с рыночной ситуацией. Растущие арендные ставки, наряду с инфляционным давлением, привели к увеличению доходов фонда. Особенно популярны складские комплексы класса A, на которые приходится 81% всех инвестиций, безусловно, это направление будет оставаться актуальным и в будущем.
Закрытые паевые инвестиционные фонды (ЗПИФ) становятся предпочтительнее прямой покупки коммерческой недвижимости благодаря своей гибкости и доступности. Инвесторы оценивают не только стабильный доход, но и возможность минимизации рисков, связанных с управлением объектами.
Учитывая текущие рыночные тенденции, изучение перспективных классов недвижимости становится ключевым для получения высоких и стабильных доходов. Разнообразие активов и профессиональное управление делают ЗПИФ привлекательным вариантом для большинства инвесторов в условиях нестабильной экономики.
Ситуация на российском рынке недвижимости во многом связана с активным ростом интернет-торговли. Маркетплейсы создают высокий спрос на логистические комплексы, так как стремятся обеспечить быструю доставку товаров конечным потребителям. В прошлом году рынок столкнулся с дефицитом качественных складских помещений, что привело к крайне низкому уровню вакансий. Такие условия способствуют инвестиционной привлекательности данного актива.
В плане будущих инвестиций мы рассматриваем два основных направления. Первое — это высококачественные распределительные и складские комплексы класса A, обладающие современными характеристиками: высота потолков до 15 метров, параметры колонн 12 на 24 метра и полы, способные выдерживать нагрузку до 10 тонн. Эти объекты арендуют надежные маркетплейсы.
Второе направление — это центры обработки данных, востребованность которых продолжает увеличиваться в условиях цифровизации. Мы намерены инвестировать в этот сектор, чтобы вместе с нашими инвесторами извлекать выгоду из растущего спроса.
На Петербургском международном экономическом форуме также поднимались вопросы развития искусственного интеллекта и дата-центров, что подтверждает перспективность этих направлений.
Дополнительно стоит отметить, что количество пайщиков нашей компании значительно увеличилось — с 91 тысячи. Это свидетельствует о growing interest and trust in our initiatives.
В последнее время мы достигли значительного роста количества пайщиков, увеличив их число до 105 тысяч. Основным фактором такого успеха стала популяризация нового инструмента инвестирования — закрытых паевых инвестиционных фондов (ПИФов) недвижимости.
За последние пять лет мы стали свидетелями заметного роста стоимости чистых активов в этой сфере. В России высокий уровень домовладения свидетельствует о доверии населения к недвижимости, что подчеркивается и статистикой Центрального банка о сбережениях граждан, в которой существенная доля приходится на недвижимость. Это создает спрос на альтернативные инвестиционные схемы, помимо покупки жилья.
Наши фонды адресуют несколько ключевых потребностей и возражений потенциальных инвесторов. Во-первых, для участия в фонде не нужны крупные первоначальные вложения. Например, в прошлом году мы запустили фонд, который позволяет начать инвестировать с суммы всего 5 рублей, что делает возможным стать соинвестором в высококлассных коммерческих объектах, таких как складские комплексы.
Во-вторых, инвесторы получают право собственности на активы, которые приобретают профессионалы с опытом работы на рынке недвижимости. Это обеспечивает нашим клиентам уверенность в том, как они могут удовлетворить свои инвестиционные потребности в этой области.
Наша ключевая задача – это образовательная работа с клиентами. Мы стремимся максимально упростить доступ к инвестициям, снижая порог входа и создавая удобный клиентский интерфейс. Инвесторы могут легко совершать покупки через банковское приложение, что является залогом нашего успеха в наращивании числа пайщиков.
Инвесторы интересуются, какую доходность можно ожидать от вложений в недвижимость по сравнению с депозитами, учитывая текущие ставки. Ликвидность инвестиционных фондов также вызывают вопросы. При этом актуальным остается вопрос, когда лучше входить в инвестиции: при низких или высоких ставках?
Эксперты утверждают, что недвижимость следует приобретать, исходя из определенного процента в инвестиционном портфеле, а не привязываться к временным рыночным условиям. Недвижимость, как инструмент долгосрочного инвестирования, позволяет защитить капитал.
Во времена высоких ставок, если объект востребован и качественный, арендные ставки, как правило, растут, что в свою очередь подтягивает стоимость квадратного метра. В условиях роста себестоимости строительства недвижимость служит своеобразным хеджированием от инфляционных рисков. Например, в 2020-2021 годах, когда ставки по депозитам были от 5% до 7%, рентный доход от инвестиционных фондов достигал 10-12%. Это подтверждает, что в условиях низких ставок доходность от недвижимости может быть значительно выше, и инвесторы ощущают себя комфортно.
При горизонте инвестирования в 5-10 лет недвижимость демонстрирует достойные результаты по сравнению с другими вложениями. Однако важно понимать, что это не спекулятивный инструмент. Качественные инвестиции в недвижимость подразумевают долгосрочное удержание капитала, а не получение быстрой прибыли.
Компания намерена сосредоточиться на покупке качественных складских комплексов класса A и продолжить расширение в регионах с высоким спросом, обусловленным доходами на душу населения. Это позволяет им гарантировать интерес крупных маркетплейсов, которые рассматривают вложения на срок не менее 10 лет. Инвестируя в такие объекты, клиенты могут рассчитывать на рентный доход и потенциальный рост стоимости инвестиции.
На текущий момент в ассортименте компании представлены два инвестиционных фонда: для неквалифицированных и квалифицированных инвесторов. Основная задача заключается в том, чтобы сделать качественные вложения в недвижимость доступными для широкой аудитории. Это позволяет обеспечить надежные инвестиции даже в условиях неопределенности на финансовых рынках.
