В 2024 году российский рынок венчурных инвестиций начал восстанавливаться, продемонстрировав рост объема на 46% по сравнению с предыдущим годом, составив $178 млн, согласно данным Агентства инноваций Москвы.
Хотя этот показатель все еще значительно ниже уровней предыдущих лет, данный рост вызван увеличением инвестиций со стороны бизнес-ангелов и крупных корпораций. Инвесторы, остающиеся на рынке, сместили акцент на финансирование и приобретение стартапов на более поздних стадиях развития, что необычно для венчурного капитала.
Объем венчурных сделок в 2024 году составил $178 млн, возросший с $122 млн в 2023 году. Тем не менее, этот уровень все еще в 15 раз ниже пикового значения 2021 года, когда он достигал $2,616 млрд.
Интересно, что несмотря на общий рост объема венчурного капитала, количество сделок сократилось на 14%, составив 165. В условиях повышенной неопределенности инвесторы стали предпочитать более зрелые компании, ориентируясь на стадии C+, где компании становятся прибыльными и способны к самостоятельному развитию.
В 2023 году такие вложения составляли лишь 3%. Это изменение в стратегии объясняется стремлением снизить риски, делая ставки на компании с уже работающими продуктами и устойчивыми источниками дохода.
В 2024 году наблюдается резкое сокращение доли инвестиций на начальную стадию (Seed) – с 64% в 2023 году до всего лишь 15%.
Основными поддерживающими силами на рынке стали бизнес-ангелы, чьи вложения удвоились, и они заняли 42% от всех венчурных инвестиций.
Корпорации увеличили свои инвестиции в четыре раза и составили 28%. В то же время, доля средств частных фондов уменьшилась до 27%, а участие государственных фондов осталось на минимальном уровне в 2%.
Несмотря на общую тенденцию, интерес к ранним стадиям сохраняют государственные фонды, где 75% вложений направлено на Seed и A раунды, необходимым для масштабирования.
Кирилл Тюрчев, заместитель главы «Российской кластерной обсерватории», утверждает, что 2024 год может служить знаковым этапом для венчурного рынка страны, который, по его мнению, преодолел самый трудный период.
Он отметил, что крупнейшие сделки с участием компаний «Флант» и «Суточно.ру» сыграли ключевую роль в итоговых результатах.
Тем не менее, число активных инвесторов сокращается, и восстановление рынка пока не предвидится.
Тюрчев подчеркивает, что без возвращения частных фондов, исторически являющихся главными игроками, полномасштабное восстановление венчурного рынка будет затруднено.
