Инвестиции через инвестиционные товарищества станут новым способом получения налоговых вычетов для бизнеса в России. Предложение о таком механизме поддержало правительство страны, что может способствовать развитию инновационных проектов и увеличению объемов инвестиций в высокотехнологичные компании.
Ранее налоговые льготы предоставлялись за инвестирование в модернизацию предприятий или развитие инфраструктуры регионов. Нововведения могут привлечь средства в инновационные секторы экономики, обеспечив суверенитет в технологической сфере и стимулируя рынок венчурных инвестиций.
Законопроект о предоставлении налоговых вычетов для компаний, инвестирующих через инвестиционные товарщества, получил поддержку Минфина, Минэкономразвития и Минюстиции, несмотря на замечания отдельных ведомств.
Депутаты фракции «Новые люди» разработали законопроект по поручению президента Владимира Путина с целью увеличения инвестиций в высокотехнологичные компании и укрепления технологического суверенитета России.
В соответствии с новым законом о вычетах на долгосрочные сбережения, размер инвестиций не должен превышать 400 тысяч рублей, а договоры инвестиционного товарщества должны быть заключены на срок не менее пяти лет без возможности досрочного прекращения, как указано в материалах к законопроекту.
Согласно исследованиям, венчурные и прямые инвестиции в инновационные проекты могут стать ключевым фактором развития экономики. Инвестиционное товарищество является формой сотрудничества нескольких предприятий с целью совместной инвестиционной деятельности. Участники данного общества заключают специальный договор, который определяет их права и обязанности.
Каждый товарищ обязан вносить свой вклад в инвестиционную деятельность, а прибыль распределяется пропорционально вложениям. Ограничение на количество участников составляет до 50 человек. Интересный момент заключается в том, что инвестиционное товарищество не создает отдельного юридического лица, поэтому самостоятельно платит налоги. Концепция ДИТ была задумана как аналог зарубежных ограниченных партнерств, где инвесторы могут минимизировать риски, даже вкладываясь в стартапы.
Поправки в законодательство направлены на стимулирование инвестиций в перспективные высокотехнологичные компании и инновационный сектор экономики. По словам представителей Минфина, инвестиционный налоговый вычет будет предоставляться из регионального бюджета, а субъекты смогут устанавливать правила его применения.
Однако проведенный анализ показал, что нововведения могут привести к убыткам в региональных бюджетах, и источники возможной компенсации не определены. В настоящее время некоторые компании в РФ уже имеют возможность воспользоваться инвестиционным налоговым вычетом от налога на прибыль. Это позволяет уменьшить налоговую нагрузку за счет основных средств и затрат на их модернизацию, таких как здания, машины, техника и другие активы, используемые в производственном процессе.
Также можно сократить списания в казну путем финансирования транспортной и коммунальной инфраструктуры региона и пожертвований в пользу государственных учреждений. В своем послании Федеральному собранию в феврале президент России Владимир Путин заявил о намерении разработать стимулы для предпринимателей, инвестирующих в инфраструктурные и социальные проекты.
Введение налоговых льгот за вложения через инвестиционные товарищества способствует созданию региональных венчурных фондов и увеличению притока средств в малые технологические компании, говорится в пояснительной записке к законопроекту. В январе Министерство экономического развития подготовило поправки о смене формата инвестиционных товариществ в Российской Федерации.
Реформа предусматривает возможность привлечения в них физических лиц и инвестиционных фондов (в настоящее время доступно только для юридических лиц). В ведомстве ожидают, что изменения способствуют увеличению числа участников таких объединений. Это, в свою очередь, стимулирует рынок венчурных и прямых инвестиций.
Налоговая льгота на прибыль предоставляется для повышения инвестиционной привлекательности определенных финансовых вложений, поскольку увеличивает реальный доход от них, - отметил аналитик Freedom Finance Global Владимир Чернов. По мнению эксперта, это нововведение поддержит рынок венчурных инвестиций в России, который по сравнению с некоторыми странами довольно слабо развит.
На сайте Федеральной нотариальной палаты в реестре инвестиционных товариществ сейчас насчитывается 187 официально зарегистрированных организаций, поделился эксперт. По его словам, . Другими словами, такая форма пока не очень распространена, но набирает популярность высокими темпами, отметил Владимир Чернов.
Примеры таких товариществ - «Фонд развития ветроэнергетики», «Фонд развития московского транспорта», «Российско-китайский фонд агропромышленного развития», перечисила государственный налоговый инспектор, член совета молодых ученых РЭУ им. Г.В. Плеханова Юлия Гейнц. Эксперт уверен, что распространение налоговых льгот на инвестиционные товарищества поможет стимулировать бизнес к более активному вложению в инновационные проекты, что в свою очередь ускорит импортозамещение в России.
