Запуск торгов фьючерсом на биткойн поднимает важный вопрос: как лучше инвестировать в криптовалюту — через покупку фьючерсов или на криптобирже? Рассмотрим оба варианта.
Покупка биткойна напрямую через биржу может вызвать трудности с зачислением средств. Часто это создает проблемы у российских банков, особенно на этапе вывода. В результате, инвесторы рискуют потерять доступ к своим счетам.
С другой стороны, инвестиции в криптовалюту через фьючерсы такие как биткойн, делают процесс более прозрачным с точки зрения банковских регуляций. Так, пополнение классического брокерского счета не вызывает вопросов у банков, что делает фьючерсы более стабильным вариантом.
Важно также понимать, что убытки от фьючерсов могут быть сопоставлены с прибылью от других финансовых инструментов на организованных рынках. Этот перенос убытков позволяет управлять налоговыми обязательствами более эффективно. Инвесторы могут перенести убытки на следующие десять лет, что дает возможность оптимизировать налоговые расходы.
Покупка фьючерсов на биткойн через индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) также предоставляет возможность воспользоваться налоговыми вычетами. Инвестор может получить вычет на годовое пополнение ИИС в размере до 400 тыс. рублей, а общий финансовый результат на весь срок ИИС может составить до 30 миллионов рублей. Это значительно повышает привлекательность этой формы инвестирования.
Инвестиции в криптовалюту через безналоговые фьючерсы становятся возможными, если прибыль не превышает 30 млн руб., что дает определенные преимущества. В отличие от операций с фьючерсами, приобретение биткойна на криптобирже лишает инвестора налоговых льгот, характерных для фондовых активов. Существуют возможности уменьшить налогооблагаемую прибыль на сумму подтвержденных расходов на покупку криптовалюты, но отсутствие льгот по срокам владения заметно осложняет налоговую ситуацию для трейдеров.
Недавняя кража активов с кошельков «Bybit» в 2025 году напоминает о том, что безопасность инвестиций на криптобиржах не может быть гарантирована, в то время как регулирование брокерской деятельности гораздо строже, снижая риски потери средств в результате хакерских атак. Фьючерсы на биткойн, напротив, минимизируют влияние инфраструктурных рисков благодаря локальным расчетам в рублях и отсутствию поставочных контрактов, что делает их более устойчивыми к геополитическим и операционным угрозам.
Тем не менее, следует помнить о рисках, связанных с значительными колебаниями цен и возможным увеличением гарантийного обеспечения. Поэтому недостаток ликвидности и средства инвестиций должны быть тщательно взвешены при работе с высоковолатильными активами, такими как биткойн, который можно обсуждать только с резервом на случай негативных рыночных изменений.
Если криптовалюта присутствует в вашем инвестиционном портфеле, удобнее всего приобретать её через брокера, у которого вы уже держите свои основные активы. Это позволяет отслеживать изменения и управлять всеми инвестициями в одном приложении, не переходя между различными платформами.
Однако на данный момент на Московской бирже отсутствуют фьючерсы на альткойны, за исключением биткойна и эфира. Поэтому, если вы хотите скорректировать свой портфель, фьючерс на биткойн является хорошим выбором для начала.
Он доступен только квалифицированным инвесторам, что обеспечивает высокий уровень осознанности и снижает риски непродуманных вложений. В отличие от покупок на криптобирже, такая квалификация служит фильтром, позволяющим избежать многих потенциальных проблем в торговле.
Инвестиции через фьючерсы представляют собой более безопасный подход, и наличие такого инструмента на Московской бирже логично. Чтобы начать торговать фьючерсами на биткойн, необходимо всего лишь открыть счет в БКС Мир инвестиций.
