Японская инвестиционная компания Metaplanet начинает активно вкладываться в биткоин, планируя купить 210 тысяч криптовалюты к 2027 году.
На данный момент Metaplanet владеет лишь 8888 BTC, но за 2026 год компания рассчитывает увеличить свои запасы до 100 тысяч биткоинов.
Это решение совпало с ростом котировок на Токийской фондовой бирже, где акции компании увеличились более чем на 46% и в мае подорожали на 177%. В ответ на переход к биткоин-стратегии в априле 2024 года, цена акций Metaplanet возросла на 8600%.
В то же время, курс биткоина также демонстрирует рост, поднимаясь на 80% до $109,5 тыс. Если Metaplanet сможет реализовать свои амбициозные планы, она станет вторым по величине держателем биткоина в мире, уступая только «Strategy».
Примечательно, что данный рост акций ускорился после объявления о привлечении капитала на сумму $5,4 млрд для покупок биткоина, что было охарактеризовано как крупнейшая операция в Азии по данному направлению.
Важно понимать, что такая инвестиционная активность может повлиять на рынок криптовалют и общую динамику цен. Однако, как и любой волатильный актив, биткоин может привести как к прибыли, так и к убыткам, что требует внимательного подхода к инвестициям.
В начале июня 2024 года акции компании Metaplanet поднялись до уровня крупнейшего актива по объему торгов в Японии. Изначально основанная как оператор бюджетных отелей под брендом «Red Planet Japan», компания Metaplanet сменила стратегию и сконцентрировалась на разработке программного обеспечения, а затем полностью переключилась на инвестиции в биткоины и коммерческую недвижимость.
В своем отчете Metaplanet охарактеризовал биткоины как «несуверенное» средство сбережения, которое может расти в цене по сравнению с традиционными валютами.
Компания планирует удерживать свои биткоины в долгосрочной перспективе и постепенно наращивать их запасы, аналогично подходу американской компании Strategy, основанной Майклом Сэйлором. Покупки биткоинов Strategy в основном финансируются за счет долговых обязательств с низкой или нулевой ставкой купона, которые можно обменять на акции компании с премией до 50%. На данный момент Strategy является крупнейшим корпоративным держателем биткоинов, накопив более 582 тысяч BTC с момента первых покупок в 2020 году.
Последние данные показывают, что эти инвестиции обошлись компании в примерно 40,79 миллиарда долларов по средней цене 70,086 доллара за 1 BTC. Хотя акции Metaplanet продемонстрировали значительный рост, увеличившись в 86 раз с момента первых покупок биткоина, их рыночная капитализация составляет 5,5 миллиарда долларов. Это значительно меньше, чем у Strategy, чья капитализация превысила 107 миллиардов долларов. Таким образом, несмотря на более высокие темпы роста котировок, Metaplanet все еще далеки от уровня своего американского коллеги.
Эксперты считают стратегию накопления биткоина через долговые обязательства рискованной, что может привести к коллапсу для компаний, выбравших биткоин в качестве резерва.
В этом контексте компания Metaplanet объявила о своих планах открыть в 2026 году отель в Токио под названием «The Bitcoin Hotel» и владеет эксклюзивной лицензией на издание журнала «Bitcoin Magazine» в Японии. Эти шаги призваны содействовать просвещению и внедрению биткоина в стране.
В апреле Metaplanet назначила Дэвида Бейли, генерального директора BTC Inc, стратегическим консультантом. Бейли, известный в биткоин-сообществе, работает над созданием собственного акционерного инструмента «Nakamoto Holdings», который будет котироваться на бирже в США.
Метапланет объясняет переход на биткоин-стратегию экономическими рисками, связанными с высоким уровнем государственного долга в Японии, который составляет более $8,7 трлн, отрицательными ставками и ослабевающей иеной. Это ставит Японию на второе место в мире по объему государственного долга после США.
Япония на протяжении многих лет остается крупнейшим держателем государственного долга США, обгоняя Китай. Экономика Японии рассматривается многими экспертами как фактор, способствующий росту биткоина.
Андре Драгош, руководитель исследований Bitwise, утверждает, что опасения относительно японо-государственных облигаций заставляют инвесторов пересмотреть биткоин как инструмент защиты от рисков, связанных с возможными суверенными дефолтами. Растущий риск дефолта и доходность облигаций могут推动 цену биткоина к отметке в $200 тыс., по прогнозам Драгоша.
Японский центробанк активно манипулирует ликвидностью для стабилизации финансового рынка. Артур Хейс, основатель биржи BitMEX, также отмечает, что если регулятор применит количественное смягчение, это может способствовать росту рисковых активов, включая биткоин.
Однако влияние японской экономики на всемирные рынки не всегда положительно: ранее произошли значительные падения цен на криптовалюты из-за негативных факторов в стране.
