Федеральный резерв США подтвердил свою политику стабильности, заявив, что прогресс в борьбе с инфляцией застопорился. Надежды на снижение процентных ставок в 2024 году значительно ослабли, поскольку экономика и инфляция показывают неожиданную стабильность. В среду Комитет по операциям на открытом рынке (FOMC) оставил базовый диапазон процентной ставки на уровне 5,25–5,50%, что было ожидаемо.
FOMC также отметил, что процесс снижения инфляции замедлился и что ставки не будут снижены, пока не будет уверенности, что инфляция движется к целевым 2%.
После новости о ставках рынок немного отреагировал, но в целом оставался под давлением, снизившись более чем на 4% до 58 000 долларов. Кроме того, FOMC объявил о замедлении сокращения своего баланса казначейских облигаций — это обозначает снижение количественного ужесточения (QT) с 60 до 25 миллиардов долларов в месяц. Это изменение может увеличить рискованность инвестиций и повлиять на цены активов, как отмечает экономист Джозеф Брусуэлас.
Рынки начали 2024 год с ожиданием длительного цикла снижения ставок, однако эти надежды ослабли из-за устойчивости экономики и роста инфляции. Ситуация продолжает развиваться, и данные экономические факторы будут оказывать заметное влияние на обязательства Федерального резерва в будущем.
Согласно инструменту CME FedWatch, до решения Федеральной резервной системы (ФРС) рынки оценивали вероятность отсутствия снижения процентных ставок в этом году на уровне почти 25%. В то же время, год назад вероятность сохранения текущих ставок в 2024 году составляла всего 1%.
Изменения в ожиданиях касательно политики ФРС оказали значительное влияние на традиционные финансовые рынки: индекс Nasdaq снизился почти на 5% с момента достижения максимума в начале 2024 года, а S&P 500 показал аналогичное снижение с окончанием марта. Эти изменения также затронули крипторынок, в частности, цена Биткойна упала более чем на 20% с рекордного максимума середины марта, когда она превысила $73 000.
Динамика традиционных рынков сразу после объявления Комитета по открытым рынкам (FOMC) показала, что акции практически не изменились, доходность доллара и облигаций немного снизилась. В то же время золото увеличилось на 0,5%, достигнув $2316 за унцию, но все еще остается примерно на 4% ниже своего исторического максимума выше $2400, зафиксированного в середине апреля.
Вскоре ожидаются дополнительные комментарии от председателя ФРС Джерома Пауэлла, который проведет пресс-конференцию в 14:30 по восточному времени, что может пролить свет на дальнейшие шаги регулятора.
На фоне этих событий в новостях также отмечается, что Ant International, принадлежащая Джеку Ма, стремится получить лицензии на выпуск стейблкоинов в Гонконге и Сингапуре, по информации от Bloomberg. Mercurity Fintech планирует создать резерв казначейства в биткойнах на сумму $800 миллионов и рассчитывает на попадание в индекс Russell 2000.
Сеть стейблкоинов на базе Биткойна, известная как Plasma, успешно увеличила лимит депозитов до $1 миллиарда, который был заполнен всего за 30 минут. Напротив, стоимость Dogecoin упала на 7% после кратковременной волны повышенного спроса, вызванной ожиданиями запуска ETF на DOGE.
Прогнозы на будущее также не обошли вниманием Биткойн, который стремится достигнуть отметки в $107 тысяч. В последние дни стоимость Биткойна колебалась, и она выросла до $110 тысяч на фоне ралли альтернативных криптовалют, однако трейдеры проявляют скептицизм относительно устойчивости этого прорыва, замечая, что Биткойн достиг отметки в $110 000 и находится на «перепутье» перед следующим значительным ценовым движением.
