Криптовалюты отличаются высокой волатильностью и подвержены влиянию различных факторов.
В последнее время биткоин демонстрировал стремительный рост, что вызвало интерес у инвесторов.
16 декабря 2024 года биткоин дважды обновил свой исторический максимум, достигнув цены 106,44 тыс. долларов, что на 4,61% выше предыдущего значения.
После этого стоимость несколько снизилась до 105,4 тыс. долларов.
Подъем цен на биткоин начался 5 ноября 2024 года, в день президентских выборов в США, когда его стоимость составляла 68 тыс. долларов и на следующий день поднялась до 70 тыс. долларов.
В период с 5 ноября по 16 декабря котировки несколько раз превышали исторические значения, что вызвало ажиотаж на рынке криптовалют, при этом цена демонстрировала значительные колебания.
Эксперты связывают рост котировок с победой Дональда Трампа на выборах.
Напомним, что с 2016 по 2020 годы Трамп проявлял негативное отношение к криптовалютам, но в последние месяцы изменил свою позицию.
В ходе предвыборной кампании он стал поддерживать крипторынок, что могло быть попыткой привлечь избирателей.
Проведение выборов без затруднений и ясность в вопросе нового президента США помогли снизить рыночную напряженность и избавить его от неопределенности.
Ралли охватило не только сегмент биткоина, но и мировые фондовые рынки, включая Московскую биржу, особенно в июле 2024 года в Нэшвилле.
Основной целью данного события стало создание криптовалютной супердержавы на базе США. Дональд Трамп пообещал создать максимально благоприятные условия для развития биткоина, превратив этот цифровой актив в ключевую часть своей экономической политики.
Трамп также заявил о намерении предотвратить распродажу криптовалюты, находящейся в государственной собственности. Федеральной резервной системе (ФРС) поручено хранение криптовалютного резерва наряду с иностранной валютой и золотом.
Эти меры направлены на легитимизацию биткоина и привлечение денежных средств на рынок, так как политика последних лет отрицательно сказывалась на криптоиндустрии.
Ожидается, что новый руководитель Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) станет более лояльным к криптовалютам. Рассматриваются кандидатуры людей, проявивших интерес к цифровым активам, такие как Илон Маск и Вивек Ромасвами, которые могут возглавить новую структуру, созданную для борьбы с бюрократией в системе государственного управления США.
Эта организация, названная «DOGE», совпадает со стикером популярной монеты Dogecoin, что вызывает особый интерес Маска. Данная новость вызвала быстрый рост биткоина.
В новом Конгрессе будет преобладать сторонников криптовалют — их насчитывается 291, в то время как противников всего 134. Теперь основная доля капитала в криптовалютах сосредоточена в США.
Американская политика и экономика играют ключевую роль в формировании цен на биткойн. В условиях surged инфляции регуляторы, как правило, повышают ключевую процентную ставку, что приводит к укреплению денег и увеличению интереса инвесторов к надежным активам на фондовом рынке.
В 2023 году Федеральная резервная система (ФРС) неоднократно повышала ключевую ставку, но летом 2024 года, с учетом стабилизации экономики, началось смягчение монетарной политики и снижение ставок. Это, в свою очередь, оказало положительное влияние на криптовалютный рынок, приведя к росту цен на цифровую валюту.
Правительство США не исключает дальнейшего снижения ключевой ставки, что способствует оптимизму среди инвесторов. Крипторынок характеризуется сезонностью и цикличностью: по статистике, в последнем квартале года наблюдается активизация инвесторов в секторе цифровых валют.
За последние 12 лет биткойн восемь раз показывал положительные результаты по итогам этого периода, и его стоимость могла увеличиваться в десятки раз. Дефицит биткойна после весеннего халвинга также является значительным фактором роста котировок.
В настоящее время на рынке отсутствуют критические проблемы, такие как банкротства крупных компаний или значительные взломы, что положительно сказывается на цене биткойна. Анализ предыдущих периодов показывает, что определенные факторы оказывали значительное влияние на цены криптовалют, особенно биткойна.
К основным факторам, способствующим развитию криптовалютного рынка, можно отнести приток капитала, рост доверия со стороны общественности и легализацию цифровых валют. Однако негативные аспекты, такие как банкротства эмитентов и взломы протоколов, оказывают на рынок значительное влияние.
Анализ краткосрочных данных о цифровых валютах показывает, что крипторынок подвержен цикличности, которая свойственна и другим финансовым рынкам. Данная цикличность обусловлена изменениями ликвидности, а именно периодами притока и оттока капитала.
В периоды повышения ключевой ставки инвестиционные средства зачастую переходят из криптовалют в быстрорастущие акции и более консервативные финансовые инструменты, такие как краткосрочные государственные облигации. Таким образом, ликвидность из циклических отраслей экономики перемещается в более защитные активы.
Инвесторы предпочитают акции традиционных компаний, отказываясь от высоких рисков, связанных с технологическим сектором. Это объясняет высокую корреляцию между ценами биткоина и акциями технологических компаний, особенно в периоды рыночных распродаж.
Несмотря на то, что в последний квартал 2024 года биткоин продемонстрировал значительный рост, эксперты прогнозируют, что данная тенденция продолжится и в 2025 году. Ожидается приток капитала от компаний и инвесторов, и к концу 2025 года курс биткоина может достигнуть до 125 тысяч долларов.
На сегодняшний день не все крупные инвесторы приняли решение о выделении 1-3% своего инвестиционного портфеля для приобретения биткоинов и других криптовалют. Когда это произойдет, мы можем увидеть резкий рост притока капитала на рынок.
В отчете Black Rock Investment Institute, опубликованном в конце ноября 2024 года, биткоин был охарактеризован как новый актив с уникальными факторами спроса и ограниченным объемом предложения, что поддерживает его ценность.
Одним из ключевых катализаторов роста биткоина стало избрание Дональда Трампа на пост президента США в ноябре 2024 года, что, по мнению инвесторов, может вести к более благоприятному регулированию в сфере криптовалют.
Кроме того, в 2024 году ФРС смягчила свою денежно-кредитную политику и начала снижать ключевую ставку, что также делает высокорисковые активы более привлекательными.
Эксперты уверены, что в 2025 году мы увидим продолжение ралли биткоина и значительный приток капитала на криптовалютный рынок.
