Недавно Украина столкнулась с новым требованием по делу о конфискации бывшего «Альфа-банка Украина», теперь известного как Sense Bank, принадлежащего Михаилу Фридману и его партнерам Петру Авену и Андрею Косогову.
Нидерландская компания E.M.I.S. Finance B.V. 17 февраля уведомила о намерении подать иск против Украины в Международный центр по урегулированию инвестиционных споров (МЦУИС). E.M.I.S. требует возместить $400 млн, которые она потеряла после национализации Sense Bank.
В период с 2018 по 2021 годы E.M.I.S. предоставила десять кредитов кипрской ABH Ukraine на общую сумму $470 млн. Эти кредиты, по которым были выпущены долговые ценные бумаги, стали основным источником для погашения обязательств перед инвесторами. Основным активом ABH Ukraine был «Альфа-банк Украина», чья прибыль использовалась для обслуживания долгов.
В июле 2023 года украинское правительство национализировало Sense Bank из-за связей его владельцев с подсанкционными лицами. Фридман, Авен и Косогов находились под украинскими санкциями с 2022 года. В результате, E.M.I.S. перестала выполнять свои финансовые обязательства, что напрямую сказалось на ее инвестициях.
На данный момент единственным акционером E.M.I.S. является нидерландский фонд Stichting E.
M.I.S. Finance, члены совета – Кристина Мария и Гийом Мария Йозеф Шройрсы, последний также является единственным директором E.M.I.S.
Как сообщают источники «Ведомостей», кредит в пользу ABHU представлен как инвестиция E.M.I.S. в Украину.
Компания обосновала свой арбитражный запрос нарушением Киевом двустороннего инвестиционного договора с Нидерландами, действующего с 1997 года. Договор гарантирует защиту инвестиций одной стороны от экспроприации без надлежащей правовой процедуры и своевременной компенсации.
По данным E.M.I.S., действия Украины оставили ABHU без активов и дебиторской задолженности, что подорвало ее финансовую устойчивость и уменьшило возможности для привлечения дополнительных средств.
Это действие фактически приводит к экспроприации инвестиций E.M.I.S. на территории Украины. В результате, из-за вины Киева ABHU объявила о серьезном дефолте по платежам LPN в адрес E.M.I.S.
Сейчас нидерландская компания требует возмещения непогашенных долгов от компании Фридмана и его партнеров в арбитраже.
В день подачи арбитражного запроса E.M.I.S. также обратилась к держателям спорных ценных бумаг с просьбой о согласии на реструктуризацию, предусматривающей перенос сроков погашения и выплат процентов на шесть лет до завершения разбирательств, с целью создать эффективный механизм выплат.
В данном случае ключевым вопросом является, попадает ли инвестиция под защиту договора между Нидерландами и Украиной.
Анастасия Симонова, старший юрист международного арбитража и трансграничных споров в Verba Legal, подчеркивает, что в арбитраже при оценке инвестиций часто применяется тест, который включает элементы риска и вклад в экономическое развитие страны. Для компании E.M.I.S. основным препятствием является доказательство такого вклада, хотя трибунал может использовать альтернативные критерии.
Перспективы дела E.M.I.S. также зависят от выбора арбитров, хотя практика обходов по вопросам беспристрастности складывается неоднозначно. В соответствии с правилами МЦУИСа каждая сторона назначает по одному арбитру, а председатель выбирается совместно. Не стоит забывать, что Украина не выплатила E.M.I.S. компенсацию за утраченные инвестиции, что может благоприятно сказаться на шансах компании в данном споре.
Как отмечает партнер адвокатского бюро NSP Илья Рачков, даже военные действия не освобождают государство от ответственности за лишение иностранных инвесторов их вложений.
Процесс международного инвестиционного арбитража может длиться от трех до пяти лет. Скорость исполнения решений трибунала зависит от политической ситуации и юрисдикции, в которой осуществляется запрос на исполнение.
На фоне этих арбитражных вопросов, в конце 2023 года группа Фридмана и его партнеров, холдинговая структура ABH Holdings (ABHH), подала иск к Украине в МЦУИС из-за «незаконной экспроприации» Альфа-банка. Компания требует более 1 миллиарда долларов США компенсации, опираясь на договор между Бельгийско-люксембургским экономическим союзом и Украиной о взаимной защите и привлечении инвестиций, заключенный в 1996 году.
