Уровень ключевой ставки оказывает важное влияние на российский рубль, поддерживая его стабильность и способствуя укреплению. Эксперты считают, что сохранение ставки на текущем уровне может способствовать дальнейшему росту цен на нефть до уровня около 100 долларов за баррель, в то время как индекс Московской Биржи может достигнуть максимальных значений за последние два года.
Финансовые аналитики, цитируемые в сообщении «Российской газеты», прогнозируют стабильную динамику рубля в ближайшей перспективе с закреплением курса в районе текущих значений. Предполагаемый диапазон торгов составляет 91-95 рублей за доллар, 99-103 рубля за евро, 12,6-13,2 рубля за юань.
Пять месяцев подряд факторы, влияющие на укрепление и ослабление рубля, остаются в сбалансированном состоянии. Предложение валюты от экспортеров считается достаточным для удовлетворения спроса на валюту как для покупок импортных товаров, так и для оттока капитала.
В пользу укрепления рубля действуют меры по обязательной продаже валютной выручки для крупнейших экспортеров, рост цен на нефть на мировом рынке, продажи юаней из резервов в рамках бюджетных операций на уровне 7,1 миллиарда рублей в день и высокие рублевые процентные ставки.
Прогнозируется, что 22 марта Банк России оставит ключевую ставку на текущем уровне 16% годовых. Ожидается, что Центральный банк сохранит нейтральный сигнал на предстоящие заседания в апреле и июне, а также продолжит подготовку к возможному снижению ставок позднее в этом году.
Сохранение высокого уровня ключевой ставки обеспечивает поддержку рублю в ближайшей перспективе. Твердая денежно-кредитная политика способствует сдерживанию кредитования и снижению спроса на импортные товары (и, следовательно, на валюту). Важно отметить, что текущие высокие процентные ставки по рублевым депозитам на уровне 14-16% годовых делают сбережения в рублях привлекательными для инвесторов.
Нефтяной рынок продолжает демонстрировать устойчивый рост благодаря нескольким факторам, которые оказывают влияние на его динамику. Во-первых, сохранение геополитических напряженностей на Ближнем Востоке способствует неопределенности в отношениях между странами региона и может привести к возможным сбоям в поставках сырья.
Во-вторых, инвесторы все более внимательно следят за балансом спроса и предложения на мировом рынке нефти. Ежемесячный отчет ОПЕК, который публикуется с целью оценки текущей ситуации и прогнозирования развития рынка, оказал позитивное воздействие на инвесторов. Согласно данным ОПЕК, ожидается увеличение спроса на нефть в текущем году на 2,3 млн баррелей в сутки, при этом прогнозируется дефицит предложения в феврале на уровне 1 млн баррелей в сутки. Более консервативные прогнозы Международного энергетического агентства (МЭА) также внушили оптимизм рынку. МЭА улучшило свои прогнозы роста спроса на нефть в текущем году, повысив их на 110 тыс. баррелей до 1,3 млн баррелей в сутки, при этом ожидается дефицит предложения на уровне 300 тыс. баррелей в сутки.
Эти данные стали неожиданностью для инвесторов и стимулировали рост цен на нефть. Отчет МЭА также указал на предвкушение более значительного роста спроса в текущем квартале.
Положительную динамику на рынке поддерживают и данные по уровню потребительских и оптовых цен в США, которые превысили ожидания аналитиков. Это привело к укреплению доллара и повышению давления на рынок рискованных активов. Статистика отрасли в США также поддерживает котировки, поскольку коммерческие запасы нефти уменьшились за неделю, а общий объем добычи продолжает снижаться с исторических максимумов.
Короткосрочные перспективы нефтяного рынка выглядят оптимистично. МЭА и ОПЕК прогнозируют увеличение спроса на нефть при благоприятной экономической ситуации в США и возросших сроках логистики из-за проблем с маршрутом через Красное море. Технический анализ показывает, что закрепление стоимости нефти марки Brent выше отметки в 85 долларов за баррель может дальше стимулировать рост рынка и обеспечить уверенность инвесторов в долгосрочных перспективах инвестирования в сырьевой сектор.
Цены на нефть в настоящее время находятся в диапазоне 90-95 долларов за баррель, что может стать следующим уровнем консолидации. Ожидается, что на следующей неделе индекс Московской биржи сможет обновить двухлетние максимумы. Завершение президентских выборов принесет определенность, что снизит уровень напряженности новостного фона. Инвесторов продолжают привлекать положительные финансовые показатели компаний, а также высокие ожидания по дивидендам по многим акциям.
Однако сильный рост может быть сдержан в ближайшее время из-за укрепления рубля в преддверии налогового периода. Внимание инвесторов также будет сосредоточено на деятельности центробанков. В среду Федеральная Резервная Система США проведет заседание, а в пятницу - Центробанк России. Хотя не ожидается никаких сюрпризов в обоих случаях, инвесторы будут внимательно следить за высказываниями и прогнозами регуляторов.
На Мосбирже в понедельник начнутся торги акциями компании «ТКС Холдинг» (ранее известной как TCS Group), совет директоров Novabev Group представит рекомендации по дивидендам на 2023 год. Среда будет последним днем для акционеров, имеющих право на получение дивидендов компании Диасофт за 2023 год. В четверг социальная сеть VK опубликует результаты финансовой деятельности за четвертый квартал 2023 года.
На следующей неделе также ожидается значительное количество экономической статистики, которая может повлиять на рыночные настроения. Так, в понедельник будут опубликованы февральский Индекс потребительских цен еврозоны и данные о Китае, включая показатели по промышленному производству и уровню безработицы. Во вторник будут обнародованы данные мартовского индекса экономических настроений от ZEW для еврозоны. В четверг Европейский Центральный Банк представит ежемесячный отчет, а также первые оценки индексов деловой активности для европейских стран и США за март.
В контексте международной политики после высказываний президента Путина о переговорах относительно Украины важно, чтобы Запад обратил на это внимание. Согласно заявлениям разведки, за две недели было известно о намерении украинских вооруженных сил прорваться на территорию России. Фотосессия Алены Михайловой, известной по сериалу «Чики», с остриженной головой для роли близнецов, также привлекла внимание общественности.