На прошлой неделе глобальные фондовые индексы показали умеренные колебания: S&P 500 остался на прежнем уровне, тогда как Nasdaq снизился на 0,4%.
Инвесторские настроения складывались под воздействием различных факторов — сильных корпоративных отчетов в технологическом секторе, позитивных данных по занятости в США и неопределенности в торговой политике администрации Трампа.
Ключевым событием недели станет публикация индекса потребительских цен (CPI) в США, запланированная на 12 февраля.
Ожидается, что годовая инфляция в январе составит 2,9%, в то время как базовая инфляция может достигнуть 3,1%.
Эти показатели могут оказать влияние на монетарную политику Федеральной резерва: превышение прогнозов может увеличить вероятность сохранения жесткой денежно-кредитной политики, что в свою очередь негативно отразится на высокорисковых активах, включая акции технологических компаний.
В четверг, 13 февраля, рынок ожидает данных о ВВП Великобритании и индексе цен производителей (PPI) в США.
Слабые экономические показатели из Великобритании могут создать дополнительное давление на финансовые рынки, а рост PPI в США увеличит инфляционные опасения. Эти факторы создают условия для возможной волатильности.
Завершит неделю 14 февраля публикация данных по ВВП еврозоны и заседание Центрального банка России.
Слабые экономические результаты в зоне евро могут повлиять на прогнозы по политике Европейского центрального банка, в то время как трейдеры продолжат мониторить новости по торговым тарифам США, включая возможные пошлины на товары из Японии, что может сказаться на глобальных цепочках поставок и инфляционных ожиданиях.
При рассмотрении российского рынка值得关注 стабильность Индекса МосБиржи, который остается в пределах 2880–2970 пунктов. Основные факторы, влияющие на этот индекс, включают монетарную политику Центрального банка России и текущую геополитическую ситуацию.
Важным событием станет заседание регулятора по процентной ставке 14 февраля: если ставка останется на уровне 21%, это поддержит условиях заимствований, но возможен и вариант повышения до 23% при ухудшении инфляционной ситуации.
Значение новости о недельной инфляции, которая будет представлена в среду в 19:00, не следует недооценивать. Также стоит обратить внимание на любые положительные новости о возможном урегулировании конфликта в Украине, так как они могут вызвать краткосрочный рост индекса благодаря закрытию коротких позиций.
Инвестиционная привлекательность сохраняется благодаря компаниям с доходностью до 16% и 15%, однако риски на рынке возрастают по мере снижения цен на нефть.
В ближайшие дни ожидается публикация консолидированной финансовой отчетности данных по МСФО за 2024 год, в том числе от компании ФосАгро, что может повлиять на инвесторские решения.
Также состоится заседание Совета директоров Банка России по ключевой ставке в 13:30 и пресс-конференция председателя Набиуллиной в 15:00.
В новом выпуске «Итогов недели» обсуждаются ошибки президентов США, проблемы в экономике Китая и тенденции в инфляции. Гости выпуска, включая Алексея Примака, делятся мнением о способах диверсификации инвестиционных портфелей, что позволяет минимизировать риски, связанные с определенными облигациями.
Среди современных подходов к инвестициям выделяются платформы, использующие искусственный интеллект для создания успешных портфелей акций. Например, ProPicks AI от Investing.com предоставил данные о нескольких акциях, которые значительно выросли в стоимости в 2024 году.
Таким образом, обращение к эффективным решениям может улучшить результаты инвестиционной активности, обеспечивая доступ к передовым технологиям в области финансов.
