На этой неделе американский фондовый рынок показал положительные результаты: индекс S&P 500 увеличился на 1,5%, NASDAQ 100 — на 2,9%, а Dow Jones — на 0,6%.
Основное внимание инвесторов было сосредоточено на данных по инфляции и выступлении председателя ФРС Джерома Пауэлла. В январе инфляция потребителей поднялась с 2,9% до 3% в годовом исчислении, тогда как базовая инфляция, исключающая цены на продовольствие и энергоносители, возросла с 3,2% до 3,3%. Прогноз по этому показателю составлял 3,1%. Это говорит о том, что ФРС сталкивается с трудностями в достижении своей цели по инфляции; в сентябре она составляла 2,4%.
Розничные продажи уменьшились на 0,9% по сравнению с декабрем, противопоставляя прогнозу, который ожидал снижение на 0,2%. В то же время, промышленное производство увеличилось на 0,5%, что больше прогноза в 0,3%.
Во вторник Джером Пауэлл выступал перед банковским комитетом Сената, заявив, что ФРС не спешит с дальнейшим снижением ключевой процентной ставки. Он отметил, что текущая денежно-кредитная политика сейчас менее строгая по сравнению с прошлым. Пауэлл также подчеркнул, что экономика США остается стабильной.
Следующее заседание ФРС состоится в середине марта, при этом ожидания сводятся к тому, что ключевая ставка останется на текущем уровне, и в этом году возможно одно или два снижения.
В понедельник в США отмечается День президентов, и торги на основных площадках NYSE и NASDAQ будут закрыты. В среду ожидается публикация протоколов с января, в которых участники Комитета по операциям на открытом рынке поделятся своими взглядами на экономическую ситуацию и денежно-кредитную политику. Также стоит обратить внимание на отчеты по новостройкам и продажам на вторичном рынке. В пятницу выйдет блок данных по потребительскому доверию от Университета Мичигана.
На 14 февраля 2025 года индекс S&P 500 составляет 6115 пунктов, и в пятницу он закрылся с небольшим падением. Если индекс закрепится выше 6100 пунктов, возможно, будет протестирован уровень 6145 или 6260 пунктов — это уровни 38,2% и 50% Фибоначчи от роста с августа 2024 года.
В обороте на Мосбирже наиболее активны мартовские фьючерсные контракты со значениями 610 и 22057. Сопротивления находятся на уровнях 612 и 22450 пунктов соответственно.
На 2-часовом графике по SPYF-200-периодная скользящая средняя проходит в районе 604 пунктов, возможно снижение в эту область.
