В 2024 году объем кредитования IT-организаций продолжает расти, несмотря на снижение лимитов и увеличение ставок по программам, даже по льготным.
Это обусловлено необходимостью кредитных средств для функционирования и конкурентоспособности в цифровой среде. Многие крупные заказчики осуществляют закупки в конце года, что затрудняет развитие разработчиков без привлечения кредитов.
В малом и среднем IT-бизнесе России, с доходом до 2 млрд руб. в год, в 2024 году было привлечено 24,7 млрд руб. при поддержке Национальной гарантийной системы, что на 12% больше, чем в 2023 году. Количество IT-компаний, получивших господдержку, возросло на 48%, превысив 1 тысячу.
Эксперты оценивают общий рост кредитования IT-компаний в 2024 году в диапазоне 250–400 млрд руб., что также на 10–15% больше предыдущих показателей. Причинами такого роста являются высокие темпы развития российского IT-рынка и процессы импортозамещения, что приводит к возникновению новых компаний и расширению крупных игроков, таких как 1С и «Яндекс».
Для удовлетворения потребностей крупного бизнеса и госсектора в импортозамещении необходимо увеличивать численность сотрудников и расширять инфраструктуру, что подчеркивает генеральный директор компании PRO32, Игорь Мандик.
В условиях динамичного технологического прогресса компаниям все сложнее реализовывать свои проекты без привлечения дополнительных финансов. Активные инвестиции в исследования и разработки становятся жизненно необходимыми для сохранения конкурентоспособности. Однако такие начинания требуют значительных средств и времени на разработку и выход на рынок, что порождает длительный срок окупаемости.
Руслан Пайсаев, коммерческий директор Ideco, отмечает, что это создает потребность в заемных средствах для покрытия текущих расходов и реализации проектов.
Кроме того, увеличение зарплат приводит к необходимости удержания профессиональных кадров и также увеличивает спрос на заёмные средства, согласно Ангелине Крашенинниковой из банка «Точка». Игорь Мандик добавляет, что компании вынуждены привлекать финансирование даже при неизменном уровне персонала.
Характер финансовой деятельности IT-компаний также играет свою роль. Основным источником дохода для российского IT-рынка становятся контрактные соглашения с корпоративными клиентами и государственными структурами, которые, как правило, оформляются в четвертом квартале. Это создает неравномерное поступление финансовых средств: в первые три квартала компании покрывают свои операционные расходы в основном за счет заемных средств, а в четвертом квартале получают значительную часть выручки, позволяя погасить накопленные финансовые обязательства.
IT-компании часто прибегают к кредитным линиям и овердрафтам для устранения кассовых разрывов, как отмечается в «Точке». Однако с ростом ключевой ставки Центрального банка и ужесточением требований к кредитованию, получить финансирование стало сложнее.
Анна Райзнер, глава комитета по развитию финансирования IT-отрасли АРПП «Отечественный софт», подчеркивает, что условия кредитования зависят не только от размера компании, но и от типа программы — льготной или коммерческой. Также банки оценивают финансовую устойчивость компании, что напрямую влияет на ставки и лимиты.
Чем больше резервов на кредит должны создать банки, тем выше ставки и ниже лимиты, добавляет финансовый директор ГК InfoWatch Анна Кутырева. Индивидуальный подход к кредитованию IT-компаний связан с их венчурным характером и отсутствием твердых залогов.
Во второй половине 2023 года процентные ставки по кредитам для этой сферы составляли около 20%, а в 2024 году ожидается повышение до 26% и выше. Средний лимит кредитования составляет 30-50% от собственного капитала компании.
В текущих условиях коммерческие кредиты по рыночным ставкам стали практически недоступны для IT-компаний из-за низкой рентабельности.
Например, при чистой рентабельности 20-25% и ставке кредита в 26-28%, компаниям придется увеличивать убытки, что ставит под сомнение их возможность погашения заемных обязательств, как отмечает эксперт Анна Кутырева.
В 2024 году произошли изменения в кредитовании IT-компаний по сравнению с предыдущим годом, в том числе сокращение лимитов на льготное финансирование. Для малого и среднего бизнеса IT-сектора усреднённые лимиты составляют около 8 млн рублей, максимальные — до 100 млн рублей.
Банки рассматривают активы малого и среднего бизнеса как менее ликвидные и более рискованные. Это затрудняет процесс получения кредитов, особенно для небольших компаний, чьи владельцы часто вынуждены предоставлять личные гарантии. Эти условия ставят под угрозу выполнение контрактов и сдерживают рост бизнеса, отмечает инвестфонд «Восход».
В таких условиях реализация льготных программ для IT-сектора становится особенно важной. Специалисты подчеркивают, что с 2025 года акцент будет сделан на таргетированную поддержку бизнеса в приоритетных отраслях, включая IT, которые способствуют формированию экономики предложения, говорит Александр Исаевич, гендиректор Корпорации МСП.
Господдержка в виде льготного кредитования остается основным инструментом, обеспечивающим доступ IT-компаниям к финансам на приемлемых условиях, подтверждает Анна Кутырева. Павел Самиев, гендиректор агентства «Бизнесдром», добавляет, что действующие льготные программы являются критически важным драйвером для отрасли, так как в других сферах, например, в торговле или строительстве, такой поддержки может не быть.
