Спустя год после завершения программы льготной ипотеки, объем ежемесячных жилищных кредитов в России практически сравнялся с показателями до введения государственной поддержки. В результате анализа «РБК Недвижимости» на основе данных Объединенного кредитного бюро (ОКБ) стало известно, что за период с января по май 2025 года россияне в среднем получали ипотечные кредиты на сумму около 220 млрд рублей ежемесячно. Это на уровне аналогичного периода 2019 года, когда льготная ипотека еще не действовала.
Льготная ипотека, доступная всем гражданам без исключений с апреля 2020 года по середину 2024 года, значительно увеличила спрос на ипотечные кредиты. Однако сейчас, когда программа завершилась, наблюдается снижение данного спроса. Например, данные за май 2025 года фиксируют выдачу кредитов на сумму 231 млрд рублей, что близко к 214 млрд рублей в аналогичном месяце 2019 года. Исключением стал 2022 год, когда из-за начала специальной военной операции выдачи упали до 136-137 млрд рублей.
На протяжении последних шести лет было отмечено два значительных пика выдачи ипотеки, когда размеры кредитов превышали текущие величины в четыре-пять раз. Первый из них зафиксирован тогда, когда общая сумма выданных ипотек превысила 1 трлн рублей, что свидетельствует о мощной динамике рынка в определенные времена.
С начала 2023 года наблюдается рост месячной выдачи ипотечных кредитов, достигший максимума с 2019 года. Это связано с увеличением средних ставок по рыночной ипотеке, которые, после длительного периода стабильности около 11%, начали расти и к концу года превысили 16%. Отчасти это развитие подтолкнуло к популярности льготных ипотечных программ, которые предлагали низкие фиксированные ставки, что вызвало значительную активность среди заёмщиков.
В частности, второй пик выдачи кредитов наблюдался накануне завершения программы льготной ипотеки.
Тем не менее текущие показатели выдачи значительно отличаются от тех, что наблюдались в 2019 году, особенно в количественном выражении: за шесть лет количество выданных ипотечных кредитов снизилось более чем в 1,8 раза, с 95,3 тыс. до 52,5 тыс. Однако, в денежном выражении объемы остаются схожими, что связано с тем, что средний размер ипотечного кредита увеличился в два раза — с 2,2 млн до 4,4 млн рублей. Это связано, в том числе, с ростом цен на жилье.
Одновременно с увеличением размера кредита, наблюдается удлинение сроков его выдачи: средний срок увеличился с 14 лет и двух месяцев до 22 лет. В условиях отсутствия всеобщей льготной ипотеки, восстановление на приемлемом уровне объема жилищных кредитов прогнозируется не ранее 2026 года. Однако это возможно только при снижении ключевой ставки и ставок по рыночной ипотеке, которые, по мнению экспертов, все еще остаются на высоком уровне.
