С октября прошлого года Центральный банк России фиксирует ключевую ставку на уровне 21%, что значительно усложняет ведение бизнеса.
Согласно последнему отчету S&P Global, производственная активность в стране замедлилась впервые за три года, что указывает на охлаждение экономики. Недавние данные S&P отмечают снижение деловой активности в производственном секторе — индекс PMI упал с 50,2 в феврале до 48,2 в марте. Позиция индекса выше 50 п. свидетельствует о росте активности, в то время как значение ниже 50 п. говорит о ее сокращении. Несмотря на это, уровень занятости продолжает сохраняться, так как деловая уверенность на более длинном горизонте растет.
Таким образом, на фоне охлаждения экономики и снижения инфляции затрат, Центральный Банк получает дополнительные сигналы о том, что инфляция выходит на более стабильный уровень. Замедление недельных темпов инфляции и падение ставок по депозитам, которые уже три месяца снижаются (индекс ставок по вкладам FRG100 упал на 1,2 процентных пункта), могут сигнализировать о возможных изменениях.
Есть вероятность, что Центральный Банк в апреле снизит ключевую ставку на 100 базисных пунктов, а также может последовать аналогичное снижение в июне. В случае другого сценария, возможен более значительный шаг — снижение на 200 базисных пунктов в июне, что даст возможность более управляемого понижения ставки.
Это создает возможности для предпринимателей, которые могут перераспределить свои ресурсы в соответствии с изменениями рыночной конъюнктуры.
Многое зависит от оперативных данных, которые станут доступны регулятору перед заседанием. Однако предпосылки для смягчения денежно-кредитной политики усиливаются.
Одним из наиболее эффективных инструментов для использования при возможном снижении ключевой ставки будут длинные облигации федерального займа (ОФЗ) с фиксированным купоном и корпоративные облигации российских компаний с умеренным кредитным риском. Прогноз уверяет в снижении ключевой ставки до 16% к концу 2025 года. В этом контексте можно ожидать переоценку облигаций на 20% и достижение общей доходности до 35%.
Для инвесторов, которые предпочитают пассивные стратегии, одним из вариантов становится приобретение паев фонда «БКС Капитал», что предоставляет шанс на регулярные выплаты по полученным дивидендам и купонам.
Важно отметить, что на тарифе «Инвестор» не взимается комиссия за покупку акций и облигаций, а обслуживание также бесплатно. Больше миллиона инвесторов доверяют свои капиталы компании БКС и получают стабильные результаты на фондовом рынке.
Кроме того, предусмотрены акции: кешбэк за перевод ценных бумаг от другого брокера на сумму свыше 2 миллионов рублей может составлять до 250 тысяч рублей, а при открытии первого счета с покупкой активов можно получить 30 акций в подарок и кешбэк до 300 тысяч.
Следует подчеркнуть, что информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и представленные финансовые инструменты могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю и целям.
Инвестирование в финансовые инструменты требует от инвестора тщательной оценки соответствия инструментов его инвестиционным целям, горизонту и рисковому профилю. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки, связанные с такими инвестициями.
Управление паевыми инвестиционными фондами (ПИФами) осуществляется АО УК «БКС», которая имеет лицензию от ФКЦБ на управление инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, действующую без ограничения срока.
Полное наименование фонда: Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «БКС Капитал», зарегистрированный 02.02.2023 с номером 5270 в Банке России. Важно отметить, что данный фонд не является банковским вкладом и не защищен системой страхования вкладов АСВ.
Стоимость инвестиционных паев может как увеличиваться, так и уменьшаться, а результаты прошлого не гарантируют доходности в будущем. АО УК «БКС» и государство не могут гарантировать доходность инвестиций в фонды, поэтому перед приобретением инвестиционных паев инвесторам рекомендуется внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления фонда.
Для ознакомления с информацией о компании, включая декларацию рисков и порядок подачи жалоб, нужно посетить сайт: https://bcs.ru/am/company/disclosure. Учтите, что инвестор несет расходы на вознаграждение брокера и налоги; подробности можно найти в приложении № 11 к регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС».
Компания была удостоена приза Investment Leaders Award за 2022 год в категории «Лучшая аналитика для инвесторов». В рамках акции «Кэшбэк за перевод ценных бумаг», действующей с 10 февраля по 31 марта 2025 года, участники могут получить выплаты до 250 000 рублей, которые зависят от условий перевода. Нужно, чтобы положительное сальдо вводов и выводов составляло не менее 80% от суммы перевода на дату расчета. Обращаем внимание, что не учитываются облигации, операции с которыми ограничены.
Также планируется маркетинговая акция «Двойной бонус за первые инвестиции 4.0», проходящая с 21 февраля по 31 марта 2025 года, в рамках которой предусмотрены призовые выплаты в рублях, эквивалентные стоимости ценных бумаг. Максимальная сумма, на которую можно рассчитывать, составит 300 000 рублей до удержания НДФЛ.
