Курс российской валюты ожидает важного решения со стороны правительства, в то время как цены на нефть готовы атаковать психологическую отметку. Фондовый рынок начинает восстанавливаться после трагедии в Крокус Сити Холле, об этом сообщили финансовые аналитики газете.
Прогнозируется, что в ближайшем будущем рубль будет иметь боковое движение и его курс закрепится около текущих уровней. Ожидаемый торговый диапазон составляет 90-94 рубля за доллар, 97-101 рубль за евро и 12,4-12,9 рубля за юань.
С завершением мартовского налогового периода на прошлой неделе экспортёры активно продавали валюту для расчетов с бюджетом, эта необходимость обеспечивала определенную поддержку рублю. Однако, с окончанием этого периода рубль лишился этого фактора поддержки.
Несмотря на разнообразные факторы, оказывающие влияние на укрепление или ослабление рубля, курс российской валюты остается устойчивым в пределах 88-93 рубля за доллар уже пять месяцев подряд. С момента введения обязательной продажи валютной выручки для крупнейших экспортёров, начиная с середины октября, рубль стабилизировался.
В апреле важным фактором для курса рубля будет решение правительства относительно продления обязательной продажи валютной выручки и условий, при которых это будет происходить. На данный момент эта мера действует до 30 апреля, однако предполагается, что начиная с мая некоторые параметры продажи будут улучшены, и экспортёры будут продавать меньше валюты.
В пользу рубля также играют высокие цены на нефть, сокращение продаж юаней из резервов в рамках бюджетных операций на 7,1 миллиарда рублей в день и высокие процентные ставки в рублях.
С учетом повышенного уровня инфляции, Банк России, вероятно, сохранит ключевую ставку на уровне 16% на предстоящем заседании 26 апреля.
Факторы, влияющие на укрепление российского рубля, включают в себя геополитические и санкционные риски, отток капитала, спрос на валюту для выкупа долей российских компаний у иностранных собственников и мягкую бюджетную политику, способствующую спросу на импорт.
Недавно нефтяные котировки вернулись к максимумам текущего года после непродолжительной коррекции. В то время как доллар укрепляется из-за заявлений руководителей Федрезерва США, большинство рискованных активов продолжает расти в цене. Ситуация на Ближнем Востоке и дефицит предложения нефти оставляют напряженность на рынке.
Хотя статистика в США не поддерживает рост цен на нефть из-за роста коммерческих запасов, ОПЕК+ продолжает контролировать цены на нефть с помощью ограничений на добычу. Сокращение предложения из России может усилить мировой дефицит и поднять цены на нефть. Котировки сорта Brent могут превысить 90 долларов за баррель в ближайшие дни.
На фоне трагедии в «Крокус Сити Холле» российский рынок акций восстанавливался, индекс Мосбиржи вернулся к 3300 пунктам благодаря оптимизму в нефтяном секторе и корпоративным новостям. Однако покупки сдерживают тревожные новости и попытки укрепления рубля.
В течение предстоящей недели ожидается, что рубль может немного ослабеть, что не является необычным явлением в период сразу после завершения налогового периода. Это может повысить привлекательность акций экспортеров, чья доля в индексе Московской биржи составляет более половины. Участники рынка будут обращать внимание на различные факторы, такие как динамика цен на сырье, сигналы от регуляторов, геополитические события, новости от компаний-эмитентов и ключевые экономические показатели.
Корпоративные новости будут насыщены событиями. В понедельник будут опубликованы финансовые результаты Группы компаний «Мать и дитя» и Софтлайн, а также акции Норникеля будут торговаться в последний день до приостановки из-за сплита. Во вторник Московская биржа представит данные о объемах торгов за март, компания Астра проведет День инвестора и опубликует отчет о финансовых результатах по МСФО за 2023 год.
В среду финансовую отчетность по международным стандартам представит компания Кармани, а на следующий день - АФК Система. Четверг будет последним днем для включения в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов от Черкизово за 2023 год.
Среди событий недели стоит выделить заседание ОПЕК в середине недели. Основные экономические данные, за которыми будут следить инвесторы - мартовские индексы деловой активности PMI в сфере услуг и промышленности Китая, еврозоны и США. Также важными будут предварительный индекс потребительских цен в европейском регионе (среда) и отчет о рынке труда в США за прошлый месяц (пятница).
