Глава инвестфонда BlackRock Ларри Финк в своем ежегодном письме инвесторам и топ-менеджерам отметил острой ситуации в экономике. Он предупредил о возможном сценарии, при котором экономика Соединенных Штатов может столкнуться с проблемами, аналогичными японским в конце 1990-х и начале 2000-х годов, когда долг страны превышал ее ВВП, приводя к периодам жесткой экономии и стагнации.
Финк обратил внимание на недавнее повышение доходности казначейских облигаций США, что свидетельствует о долгосрочных инфляционных ожиданиях и риске увеличения процентных ставок ФРС. Он оценил, что дополнительные $1 трлн потребуется только на процентные выплаты по долгу в следующие 10 лет.
Также Ларри Финк подчеркнул, что странам с высоким уровнем долга будет сложнее бороться с инфляцией, так как повышение процентных ставок повлечет за собой значительное увеличение расходов на обслуживание долга. Он отметил, что государственный долг США увеличивается на $1 трлн примерно за 100 дней, что отрицательно сказывается на уровне потребительских цен.
Финк считает, что рост цен на золото и биткоин объясняется именно инфляционными опасениями, и называет их «средствами защиты от инфляции». Он также подчеркнул, что полагаться на инвесторов для финансирования бюджетного дефицита не всегда эффективно.
Ранее глава независимой фискальной службы Конгресса Филлип Свэгел выразил обеспокоенность ростом государственного долга США, который по его мнению находится на 'беспрецедентной территории' и может стать причиной краха правительства и кризиса национальной валюты.
Таким образом, проблемы долга и инфляции становятся одними из ключевых вызовов для американской экономики, требующих серьезного внимания и принятия соответствующих мер для их решения.
Существует мнение у экспертов, включая Свэгела и Белхароева, о том, что роль доллара как мировой резервной валюты может перестать защищать США от давления рынка.
Белхароев высказывает мнение, что постепенно мировому сообществу необходимо уходить от взаиморасчетов долларом и переходить на взаиморасчеты в национальных валютах, что уже началось в рамках БРИКС и будет набирать обороты.
Он отмечает, что такой переход означает уменьшение потребности в долларе как платежной единице из-за значительного вклада стран-членов БРИКС в мировую экономику.
Суверов также подчеркивает проблемы США, связанные не только с растущим госдолгом, но и с гигантским дефицитом бюджета, который составляет почти половину мирового дефицита.
Многие западные эксперты признают, что в будущем может возникнуть трудность для Америки в обслуживании долга, что может поставить под угрозу доверие к доллару как резервной валюте и спровоцировать новый мировой финансовый кризис.
Переход на взаиморасчеты в национальных валютах снижает зависимость от доллара, обеспечивая большую финансовую независимость и снижая риски для мировой экономики.
Этот процесс начат странами БРИКС и может быть шагом к созданию новой международной финансовой системы.
Подобные изменения могут иметь долгосрочные последствия как для США, так и для мировой экономики в целом.
Главные вызовы для США включают необходимость решения проблемы долга и дефицита бюджета, а также поддержание доверия к доллару как мировой резервной валюте.
На фоне увеличения государств, проявляющих интерес к присоединению к организации БРИКС и участию в взаиморасчетах в национальных валютах, доллар может потерять свою прежнюю позицию на мировой сцене.
Реформы финансовой системы, включая пересмотр статуса доллара в мировой экономике, становятся все более актуальными и требуют серьезного обсуждения среди международных экспертов и ученых.
Существует необходимость в разработке конструктивных решений для обеспечения устойчивости мировой финансовой системы и предотвращения возможных кризисов, которые могут возникнуть в будущем.
Переход на национальные валюты может стать ключевым шагом в развитии новой финансовой архитектуры, способствуя более устойчивой и эффективной системе международных расчетов и содействуя более равномерному распределению финансовых ресурсов в мире.