В последние два года российская экономика и банковский сектор столкнулись с уникальными вызовами, как никогда прежде. Для инвестиционно-банковского бизнеса эти условия стали еще сложнее из-за закрытия доступа к внешним финансовым рынкам и нарушения международных каналов расчетов.
Виталий Сергейчук, член правления и руководитель блока корпоративно-инвестиционного бизнеса ВТБ, поделился своим мнением о том, как банк адаптировался к новым реалиям, потребностях клиентов и предложенных ими решениях, а также об использовании внутреннего рынка капитала и частных инвесторов, внедрении цифровых финансовых услуг и перспективах развития бизнеса.
Сергейчук отметил, что инвестиционно-банковский рынок претерпел значительные изменения за последние годы, при этом ВТБ всегда оставался одним из ключевых участников этого сегмента. Он подчеркнул успешное приспособление к новым условиям, отметив, что многие западные компании покинули российский рынок из-за ограничений, что спровоцировало изменения в инфраструктуре и каналах расчетов.
Ситуация потребовала проведения периода адаптации и поиска новых возможностей для эффективного ведения бизнеса. Сергейчук выразил уверенность в том, что ВТБ и российский рынок смогли успешно справиться с этими вызовами благодаря команде профессионалов, способных находить оптимальные решения для клиентов и создавать уникальные продукты в различных сферах бизнеса.
За последние 18 месяцев нам удалось добиться значительных успехов в различных направлениях. Во-первых, мы смогли успешно сохранить нашу команду и компетенции, что является важным фактором для стабильности и развития. Во-вторых, мы провели значительную работу по перестройке процессов и инфраструктуры, что позволило нам повысить эффективность работы и улучшить качество предоставляемых услуг. Наконец, мы нашли ответы и решения на новые запросы наших клиентов, что помогло нам укрепить позиции на рынке и удовлетворить их потребности.
В сфере корпоративно-инвестиционного банковского бизнеса нам удалось выявить два ключевых тренда, которые создают благоприятные условия для дальнейшего роста. С одной стороны, наблюдается существенное сокращение источников международного финансирования для крупнейших корпораций, что открывает новые возможности для крупных российских банков развивать сотрудничество с ними. С другой стороны, возрастает потребность в усилении роли внутреннего капитала как одного из источников долгосрочного финансирования, что способствует развитию брокерского бизнеса, структурных продуктов и консультационных услуг в сфере размещения долгового и акционерного капитала.
Корпоративно-инвестиционный бизнес ВТБ всегда был ключевым драйвером прибыли банка. Однако, в новых условиях для сохранения лидирующих позиций потребуется адаптация и инновации. Последние годы принесли значительные изменения в экономический ландшафт, создав новые вызовы и задачи.
Важным направлением стало структурное преобразование российской экономики, требующее активного участия банков в инвестиционных проектах, разработке новых инструментов для инвесторов и организации финансирования. Эти задачи лежат в основе корпоративно-инвестиционного бизнеса, и мы уверены в значительных перспективах в этой области.
Мы разработали стратегию среднесрочного роста кредитного портфеля бизнес-линии, что позволило нам превысить отметку в 10 трлн рублей по итогам прошлого года. Вместе с сохранением команды и компетенций, перестройкой процессов и инфраструктуры, а также нахождением ответов на запросы клиентов, мы уверены, что сможем удержать наши позиции и обеспечить успешное развитие в будущем.
В период с 2024 по 2026 год группа компаний планирует увеличить свою прибыльность на 9% в год, при этом сохраняя долю рынка на уровне выше 21%. Также ожидается аналогичный рост по вкладам. Стратегия на ближайшие три года учитывает изменения на рынке и новые задачи, с которыми сталкиваются экономика и бизнес.
Один из ключевых моментов – увеличение объема внешнеэкономических отношений и торговли российских компаний с партнерами на Востоке вместо Запада. Планируется значительное увеличение доли банка в обслуживании внешнеэкономической деятельности корпоративных клиентов в мягких валютах до 15%. Это связано с ростом клиентской конверсии, деривативов и торгового финансирования.
Переход к расчетам в национальных валютах – один из главных трендов, который набирает популярность. В данном сегменте планируется расширение спектра валют и инструментов хеджирования, включая мягкие валюты. Банк уже реализовал ряд мероприятий для облегчения расчетов в национальных валютах для своих клиентов.
Филиалы в Китае и Индии позволяют банку оставаться ведущим по операциям в китайских юанях и индийских рупиях. Дочерние банки обеспечивают возможность работать с казахстанскими тенге, белорусскими рублями, армянскими драмами и азербайджанскими манатами. Также отмечается заметный рост по операциям с вьетнамскими донгами.
Недавно была предоставлена возможность нашим клиентам работать с киргизскими сомами и таджикскими сомони, что стало частью нашей стратегии развития направлений, наиболее востребованных на рынке.
В настоящее время проводятся переговоры о возможности открытия счетов в бразильских реалах, так как выявлена потребность в трансакционных сервисах в этой валюте.
Основное внимание в области хеджирования уделяется расширению инструментов в мягких валютах. Также, как и в случае с конверсионными операциями, китайский юань выступает флагманом в использовании дружественных валют, и в настоящее время в этой валюте доступен широкий спектр инструментов, сопоставимый с предложением в долларах США и евро.
Следует отметить, что переход к использованию валют дружественных стран касается не только внешней торговли, но также применим в различных операциях.
Например, клиенты ВТБ имеют возможность покупки обезличенного металла за безналичную иностранную валюту, включая доллары США, евро и китайские юани.
Это предоставляет возможность избежать использования недружественных валют путем инвестирования в обмениваемые металлы, такие как золото, серебро, палладий и платина.
Кроме того, активно ведется развитие рынка биржевого репо, что привело к значительному увеличению объемов операций в валютах дружественных стран.
Банк ВТБ всегда был активным участником товарно-сырьевых рынков, и стратегия корпоративно-инвестиционного бизнеса направлена на укрепление позиций банка в сегменте операций с драгоценными металлами.
В данный момент мы являемся лидерами российского рынка по объему торговли слитками драгоценных металлов и объему финансирования будущих поставок драгметаллов, однако наши амбиции не ограничиваются этими результатами.
Мы стремимся к дальнейшему превосходству и приняли качественные и количественные цели, такие как расширение ассортимента предлагаемых услуг в области драгоценных металлов, увеличение доли рынка в этом сегменте, внедрение новых технологий в процессах торговли, а также укрепление позиций на международном уровне.
Мы считаем, что данное направление имеет большой потенциал для развития и планируем продолжить инновационный подход в своей деятельности для достижения поставленных целей.
Компания продолжает активное развитие своего бизнеса, предлагая клиентам разнообразные услуги не только в рублях, но и в юанях. Основным двигателем создания новых продуктов являются запросы клиентов, которые позволяют компании адаптироваться к изменяющимся потребностям рынка.
Помимо традиционных услуг, например, торговли золотом, наблюдается увеличение спроса со стороны крупных компаний на хеджирование ценовых рисков и финансирование в виде авансов и золотых займов. Это обусловлено не только ростом цен на золото, но и высокими рублевыми ставками.
Для удовлетворения спроса команда компании работает над развитием инфраструктуры для товарного хеджирования на рынке драгоценных металлов и в энергетическом секторе. Также ведется разработка индивидуальных решений по структурным продуктам, объединяющих финансирование и страхование от ценовых рисков и риска изменения дисконта на драгоценные металлы.
В декабре 2023 года был объявлен запуск направления нефтетрейдинга для российских клиентов. Компания уже предоставляет полный спектр услуг, типично предлагаемых нефтетрейдерами, включая финансирование запасов нефтепродуктов, кредитное «плечо» для закупки товаров, логистику и поставку товаров по запросу клиента.
В настоящее время компания участвует в тендерах на поставки нефти НПЗ и уже имеет клиентов среди них. ВТБ присоединился к SPIMEX, начал торговать на бирже и заключил первые сделки.
Планы компании включают расширение ассортимента продуктов, углубление сотрудничества с текущими клиентами, развитие партнерских отношений с новыми компаниями, включая частные нефтеперерабатывающие предприятия и вертикально интегрированные компании. Компания продолжает диверсификацию своих услуг и расширение круга партнеров, стремясь к укреплению своего лидерства на рынке и удовлетворению потребностей клиентов.
На данный момент основной спрос со стороны клиентов сосредоточен на дизельном топливе, поскольку основная клиентская база состоит из промышленных предприятий, хотя мы также работаем со всеми видами нефтепродуктов.
Говоря о рынках капитала, международный сегмент в настоящее время недоступен, поэтому основное внимание фокусируется на российском рынке. Планируем ли мы сохранить свои позиции в данном сегменте? Инвестиционный бизнес – это наше конкурентное преимущество, наша высокопрофессиональная команда активно работает на рынках капитала уже несколько лет.
С начала 2008 года корпоративно-инвестиционный бизнес ВТБ участвовал в более чем 1100 сделках на рынках долгового и акционерного капитала, что способствовало привлечению инвестиций на сумму свыше 32 трлн рублей в экономику России и стран СНГ. Мы планируем продолжать использовать наши конкурентные преимущества в данном сегменте и удерживать лидерские позиции. Мы уверены, что динамика рынков будет работать в нашу пользу.
Несмотря на то, что год только начался, уже прошли три IPO на Московской бирже, и мы ожидаем, что 2024 год будет еще более успешным на рынках акционерного капитала по сравнению с 2023 годом. Количество и масштаб проводимых сделок зависят от экономических и геополитических факторов, но при сохранении текущей динамики рынка ожидается проведение еще примерно десяти IPO объемом от 5 до 10 млрд рублей каждое. Большинство активности предполагается в IT-секторе, однако также есть перспективные эмитенты из более традиционных секторов экономики. Мы также ожидаем активности на рынке публичного долга в текущем году.
Согласно нашим прогнозам, объем размещений корпоративных облигаций в 2024 году ожидается не ниже уровня 2023 года, когда он превысил 4 трлн рублей, не учитывая замещающие краткосрочные облигации и приватные размещения.
С 2014 года мы наблюдаем постоянный рост местного рынка долгов независимо от глобальных геополитических или экономических событий. По нашим оценкам только потребности в рефинансировании в текущем году могут превысить 3 трлн рублей.
В этом рынке облигаций будут заемщики из всех ключевых секторов экономики. Говоря о капитальных рынках, нельзя не упомянуть частные инвестиции. Я думаю, что ни один крупный игрок в финансовом секторе не может игнорировать этот новый класс инвесторов при разработке своей бизнес-стратегии.
Точно можно сказать, что розничные инвесторы серьезно вступили в игру на рынке и планируют оставаться в ней надолго. Рост числа частных инвесторов на фондовом рынке стал ключевым стимулом для сделок IPO за последние годы. На конец января 2024 года их число превысило 30 млн человек, составляя 76% от оборота.
С увеличением доступности мобильных приложений брокеров и цифровизацией финансового образования населения, влияние розничных инвесторов на рынок акций неуклонно растет. Наши амбициозные планы для брокерского бизнеса в части физических лиц включают завоевание 25% доли рынка через расширение продуктового портфеля и улучшение обслуживания клиентов. Например, в скором времени доступ к нашему флагманскому продукту «Advisory» по инвестированию будет предоставлен через мобильное приложение банка.
Одной из приоритетных задач развития нашего банка является стремление к тому, чтобы клиенты могли торговать ценными бумагами в нерабочее время. Мы также планируем предоставлять брокерское обслуживание юридическим лицам.
Цифровизация финансового сектора стала неотъемлемой частью развития любого банка, и мы активно работаем в этом направлении. Для нас цифровизация не просто модный тренд, а один из ключевых приоритетов. Мы видим цифровую трансформацию экономики как возможность укрепления технологического суверенитета и постоянный поиск новых способов применения инновационных технологий в повседневной деятельности.
Наша инвестиционно-банковская команда уже сейчас разрабатывает собственные алгоритмы и инструменты для увеличения эффективности торговли на рынке акций, что приносит позитивные результаты как для нас, так и для наших клиентов.
Мы разработали собственную систему дистанционного банковского обслуживания для крупных клиентов, которая построена на современной архитектуре микросервисов, обеспечивая надежность и бесперебойную работу. В сфере кредитования мы успешно автоматизировали многие процессы с помощью нашей разработки — системы Digital Credit, что позволило сократить срок принятия кредитных решений на 37%.
Мы считаем, что в ближайшем будущем корпоративное кредитование станет ключевым источником прибыли для банковского сектора. Это обусловлено амбициозными задачами страны, структурными преобразованиями экономики, национальными проектами и импортозамещением технологий.
Мы ожидаем увеличения спроса не только на традиционные виды кредитования, но и на другие формы привлечения капитала, такие как размещение акций и облигаций, концессии, проекты по механизму ГЧП, участие частного капитала в крупных проектах, а также различные финансовые инструменты.
Структурные изменения на рынке создадут основу для появления новых финансовых механизмов. В области акционерного структурного финансирования мы считаем, что будут востребованы гибридные формы капитала, объединяющие черты долгового и акционерного капитала, особенно важные для финансирования компаний с высоким темпом роста и капиталоемких проектов.