Криптобиржи используют механизм подтверждения резервов (Proof-of-Reserves, PoR) для демонстрации наличия достаточного количества криптовалюты. Этот криптографический метод позволяет платформам подтверждать свою платежеспособность, показывая, что их активы равны или превышают сумму клиентских депозитов. Применяемая технология, как правило, основывается на структуре Merkle Tree, которая обеспечивает защиту данных и прозрачность для пользователей.
На конференции «Bitcoin 2025» в Лас-Вегасе основатель компании Strategy Майкл Сэйлор высказал опасения по поводу раскрытия адресов кошельков. Он считает, что данная практика может угрожать безопасности компаний, поскольку позволяет отслеживать движения средств. Сэйлор подчеркивает, что ни один аналитик по безопасности не будет воспринимать такую открытость как положительный момент.
Важные аспекты PoR включают открытые кошельки, регулярные обновления данных и возможность самопроверки для пользователей. Это создает доверие к платформам и помогает клиентам убедиться в наличии своих средств. Однако, подчеркивая недостатки раскрытия адресов, Сэйлор отмечает, что безопасность информацию необходимо тщательно защищать, чтобы избежать потенциальных угроз.
Сэм Сэйлор акцентировал внимание на том, что раскрытие финансовых балансов не всегда дает полное представление о состоянии дел компании. По его словам, подтверждение резервов чаще всего отображает лишь активы, тогда как обязательства остаются вне поля зрения. Он предложил обратиться к искусственному интеллекту с вопросом о рисках безопасности, связанным с публикацией адресов, так как это может негативно сказаться на защите компании в долгосрочной перспективе.
С 2020 года компания «Strategy» привлекает средства через выпуск конвертируемых облигаций и акций, используя их для приобретения биткоинов. На 25 мая у «Strategy» было в наличии 580 250 биткоинов, что составляет примерно 2,7% от общего объема. За эти активы компания потратила около 40,61 миллиарда долларов, при этом средняя цена покупки составила 69 979 долларов за один биткоин. Стоит отметить, что «Strategy» никогда не раскрывала адреса хранения своих биткоинов, а подтверждение наличия предоставляется лишь через внутренние документы и отчеты о приобретениях.
В ответ на кризис, вызванный мошенничеством криптобиржи «FTX» в 2022 году, многие платформы, такие как «Binance» и «Kraken», начали внедрять концепцию Proof of Reserves (PoR) в качестве обязательной. Данная практика позволяет пользователям проверять наличие активов и минимизировать риск, связанный с управлением средствами. Важно отметить, что даже управляющая компания «Bitwise», занимающаяся активами в криптовалютах и являющаяся эмитентом биткоин-ETF, приняла участие в переходе к PoR. Сэйлор также отметил, что криптоиндустрия извлекла уроки из краха «FTX» и других бирж, что, в свою очередь, могло привести к повышению надежности сектора.
Gox выражает сомнение в целесообразности внедрения концепции «Proof of Reserves» (PoR) для институциональных клиентов. Однако эта мера может повысить безопасность личных данных пользователей, задействуя технологии доказательства с нулевым разглашением.
С помощью таких методов внешние наблюдатели могут проверить соответствие резервов заявленным объемам, не получая доступа к конфиденциальной информации клиентов. Это позволяет любому пользователю удостовериться, что его средства учтены в отчетах. Оптимальная практика подразумевает, что каждый доллар клиента должен быть обеспечен долларом в резервах.
Некоторые платформы даже представляют данные, показывающие, что их резервы превышают обязательства. Но несмотря на это, не все биржи публикуют PoR-отчеты. Например, такие крупные американские площадки, как Coinbase и Crypto.com, не предоставляют подобные документы, что вызывает обеспокоенность у клиентов.
Заявления Сэйлора относительно рисков, связанных с раскрытием криптокошельков, становятся особенно актуальными на фоне роста преступлений, сопряженных с криптовалютами, включая похищения, как это произошло во Франции.
На уровне 기업 обычно действуют различные методы защиты цифровых активов. Представители биржи OKX подчеркивают важность PoR как инструмента, позволяющего клиентам и криптосообществу самостоятельно проверять сохранность своих средств.
