Регулярно поступают заявки на лизинг оборудования для майнинга через портал All leasing. Однако финансирование такого оборудования осуществляется ограниченным количеством лизингодателей.
Это обусловлено невысокой емкостью рынка: согласно обобщенным данным, только 20% покупателей — юридические лица или индивидуальные предприниматели, в то время как большинство майнеров — физические лица.
Кроме того, существовали правовые риски, так как до недавнего времени майнинг не имел официального статуса в России, несмотря на то, что страна занимала второе место в мире по добыче криптовалюты, производя 15% от общего объема.
Однако 1 ноября 2024 года вступили в силу изменения в законодательство, которое легализовало майнинг как вид экономической деятельности. Это произошло в том числе благодаря возможности использовать добытую криптовалюту для международных платежей, что имеет особую актуальность в условиях санкционного давления.
Рынок моментально отреагировал на эти изменения: количество запросов на оборудование для майнинга со стороны юридических лиц значительно возросло, что также приведет к увеличению спроса на лизинг.
Генеральный директор компании МСБ Лизинг отметил, что рынок майнинга перестал находиться в правовом вакууме и получил четкие рамки, что критически важно для его стабильности и развития.
После внесения поправок к закону о майнинге, доля крупных корпоративных инвесторов в структуре спроса увеличилась с 40% до 65% всего за три месяца, что демонстрирует устойчивую тенденцию к дальнейшему росту.
Компании все активнее рассматривают майнинг как инструмент для диверсификации активов и защиты от валютных рисков в условиях санкционного давления.
Основными движущими факторами, по мнению клиентов, являются более прозрачные правовые нормы и рост курса биткоина, что активно обсуждается в СМИ.
Генеральный директор ИФТ Лизинг прогнозирует, что к 2025 году объем сделок по финансированию майнингового оборудования в России может удвоиться по сравнению с прошлым годом, чему также будет способствовать приход институциональных инвесторов.
Эта тенденция подтверждается данными от ASGARD MINING SOLUTION, одного из ведущих поставщиков оборудования в этом сегменте рынка. Основатель компании отмечает, что уже около 30% клиентов составляют юридические лица, и в последние месяцы наблюдается заметный рост интереса к майнингу.
Несмотря на высокую волатильность, Россия сохраняет свои позиции на мировом рынке майнинга благодаря богатым ресурсам и конкурентоспособным ценам на энергоносители.
Эксперты уверены, что создание четких регуляторных норм для этой отрасли поможет убрать деятельность из серой зоны и облегчит институциональным инвесторам доступ к рынку, что станет новым импульсом для роста данного сектора.
Запросы на лизинг майнингового оборудования поступают как от инфраструктурных компаний, так и от профессиональных майнеров и розничных клиентов.
Первая группа компаний в сфере майнинга фокусируется на предоставлении инфраструктуры для этой деятельности. Они инвестируют в оборудование с целью продажи вычислительных мощностей другим майнерам.
Вторая группа включает опытных майнеров, которые покупают оборудование для диверсификации доходов, международных платежей или инвестиционных целей.
Третья группа представляет собой небольшие компании, стремящиеся освоить новые направления и быть в тренде.
В 2021 году было заключено лишь 2 договора через две лизинговые компании, однако в 2022 их количество возросло до 19 с участием шести компаний.
По словам Анастасии Ивлева, в начале 2023 года она провела свои первые сделки по майнинговому оборудованию в роли брокера, активизировав рынок и увеличив потребность среди лизингополучателей.
В результате количество сделок значительно возросло: в 2023 году заключено 57 договоров с 12 лизинговыми компаниями, а в 2024 — уже 81 договор.
Сооснователь компании Rus Mining подчеркивает, что майнинг — это не только получение криптовалюты, но и инвестиции в блокчейн-технологии, обладающие большим потенциалом.
Он предлагает начать с небольших вложений и постепенно масштабировать бизнес. Использование пулов (объединений майнеров) поможет снизить риски и повысить стабильность доходов.
С учетом возросшего интереса крупных компаний к майнингу, услуги по созданию дата-центров становятся актуальными. В компании есть опыт создания таких дата-центров «под ключ», а также готовность обеспечивать сопровождение и обучение персонала клиентов.
GR-директор компании Global Mining обсудил рост России как одного из лидеров в добыче криптовалют. В то время как многие страны еще ищут пути регулирования этого направления, Россия уже внедрила правовую базу для его поддержки.
Доступ к избыточной и дешевой электроэнергии в стране значительно снижает затраты на майнинг, а холодный климат в ряде регионов помогает экономить на охлаждении оборудования. Кроме того, санкции против России только усилили интерес к криптовалютам как альтернативному инструменту для международных расчетов.
Чтобы воспользоваться лизингом на майнинг-оборудование, требуется поручительство собственников бизнеса с долей более 50%. Минимальная стоимость предметов лизинга составляет 300000 рублей. Важно отметить, что майнинг может быть единственным видом деятельности только при условии наличия доступа к дешевым источникам электроэнергии.
Специальные условия по лизингу и размещению на хостинге могут быть предусмотрены для компаний, приобретающих оборудование внутри группы. Лизингополучателем должна быть производственная компания с опытом в добыче криптовалюты и необходимыми основными средствами. При недостаточных финансовых показателях могут потребоваться дополнительные гарантии или залоги.
Важно помнить, что майнинг не должен быть основным видом деятельности компании, а также требуют уверенности в финансовом состоянии для получения лизинга. Аннуитетные и регрессивные графики платежей могут быть предложены как удобные условия для клиентов.
Поставщики оборудования и услуг уже оценили преимущества лизинга как инструмента для развития бизнеса в данной сфере.
Компания R7miner предлагает услугу майнинга «под ключ», в рамках которой для клиентов приобретается и устанавливается оборудование, финансовую поддержку для чего предоставляет лизинговая компания.
Аналогичный подход продвигает и ИФТ Лизинг, входящая в группу поставщиков оборудования. Их программа «лизинг под ключ» не только финансирует покупку оборудования, но и включает страховые решения.
По словам руководителя ИФТ Лизинг, более 40% корпоративных заявок теперь касаются подобных решений. Кроме того, компания предлагает клиентам готовую инвестиционную модель, что позволяет им принимать обоснованные решения на основе фактических данных, а не под влиянием колебаний курса биткоина.
Однако майнинг криптовалюты связан с определенными рисками, в первую очередь — с волатильностью криптовалют. Некоторые лизингодатели финансируют лишь определенные типы оборудования.
Генеральный директор МСБ Лизинг отмечает, что компания использует консервативный подход и исходила из анализа конечного продукта майнинга. По его словам, биткоин считается наиболее стабильной и консервативной криптовалютой с точки зрения фундаментальной стоимости и долгосрочной устойчивости, что делает оборудование для майнинга биткоина более ликвидным и снижает риски.
Помимо этого, некоторые лизингодатели устанавливают условие, что майнинг не должен быть единственной деятельностью компании. Заместитель генерального директора ЛК «Пруссия» акцентирует внимание на том, что в случае дефолта по майнингу это не должно негативно сказаться на общей деятельности клиента и его способности выполнять финансовые обязательства.
Лизингодатели выделяют несколько ключевых рисков, связанных с расположением оборудования для майнинга. Важно, чтобы дата-центры или майнинг-отели соответствовали определённым требованиям по температурному режиму, системам пожаротушения и охраны.
Удалённость дата-центров может стать препятствием для заключения лизингового договора, так как необходимо получать согласование от Газпрома, что может занять до двух месяцев. Как подчеркивают эксперты, оборудование всегда остается у третьей стороны – оператора майнинговой инфраструктуры, что подразумевает наличие трёхстороннего договора по вопросам хранения и обслуживания.
Это также позволяет избежать проблем, связанных с изъятием при дефолтах; оборудование не изымается, а передается другому лизингополучателю либо продается в случае расторжения договора, причем дата-центр несет полную ответственность за его сохранность.
Другой важный аспект — это срок эксплуатации оборудования для майнинга. Как отмечает Надежда Степанова, руководитель компании «Уралпромлизинг», долговечность оборудования сильно зависит от условий эксплуатации. Новое оборудование, установленное в профильный дата-центр, может служить до пяти лет.
Окупаемость затрат на оборудование для майнинга биткоина составляет до двух лет, и при этом цикл работы майнинга длится четыре года. На текущий момент в майнинг-центрах используются устройства Asic, выпущенные в 2021 году, которые обеспечивают доходность около 100% годовых.
Российские компании, специализирующиеся на майнинге, добились значительных успехов в оптимизации работы оборудования благодаря накопленным компетенциям.
Например, компания «LeoMining» разрабатывает собственные прошивки, которые повышают производительность ASIC-майнеров, снижают энергозатраты и позволяют пользователям индивидуально настраивать оборудование под свои нужды.
«LeoMining» не только реализует оборудование, но и предоставляет услуги по его настройке и ремонту, тем самым предлагая клиентам полный спектр сервисного обслуживания.
В условиях правового вакуума в России сформировался конкурентный и динамично развивающийся рынок майнинга, что стало возможным благодаря эффективной инфраструктуре, обеспечивающей поставку и эксплуатацию оборудования.
Крупные поставщики предлагают не только аппаратуру, но и сопутствующие услуги, такие как логистика, размещение, сервисное обслуживание, лизинг, а также юридический и налоговый консалтинг.
В их портфолио также присутствует строительство центров обработки данных и разработки ПО с общей доступной мощностью около 100 МВт.
Офисы этих компаний расположены по всему миру, включая Европу, Ближний Восток и Азию.
Кроме того, важным аспектом для рентабельности бизнеса является выбор места для размещения оборудования, будь то дата-центр или майнинг-отель, что сказывается на надежности и непрерывной работе майнингового оборудования.
Некоторые лизинговые компании, работающие с поставщиками, испытывают временные трудности и не предлагают свои услуги в сегменте майнингового оборудования.
Постановление Правительства РФ от 23.12.2024 № 1869 ввело ограничения на деятельность по майнингу цифровой валюты в ряде регионов России.
Ограничения затрагивают частично-муниципальные районы и образования в Иркутской области, Республике Бурятии и Забайкальском крае.
Полный запрет на майнинг установлен в Республике Дагестан, Донецкой Народной Республике, Ингушетии, Кабардино-Балкарской Республике, Карачаево-Черкесской Республике, Луганской Народной Республике, Северной Осетии, Чеченской Республике, а также в Запорожской и Херсонской областях.
Несмотря на эти ограничения, северные и восточные регионы России продолжают оставаться привлекательными для организации дата-центров, благодаря доступной инфраструктуре и климатическим условиям.
Как отмечает глава ИФТ Лизинг, Мурманск стал новым приоритетом для компании, обеспечивая надежное электроснабжение и стабильные температуры для дата-центров.
Регионы с низкой стоимостью электроэнергии, по словам генерального директора компании R7miner, являются ключевыми для выбора месторасположения дата-центров.
Проекты на газовой генерации могут быть дорогими, но надежными, в то время как существуют и возможности подключения к уже имеющимся инфраструктурам, как, например, место на территории неработающего завода на Урале.
Такой подход позволяет эффективно развивать сектор майнинга в условиях современных ограничений.
В сфере майнинга значительными факторами успеха являются не только стоимость электроэнергии, но и логистика. Операторы должны обеспечивать своевременное поступление и обслуживание оборудования.
Генеральный директор ИФТ Лизинг подчеркивает, что компания обладает собственными хостингами в разных регионах, что позволяет эффективно управлять логистикой, обеспечивая быструю доставку и установку майнингового оборудования.
Важную роль играет и дистанционное управление, которое предлагает собственное программное обеспечение, предоставляющее клиентам доступ к информации 24/7. Это не только обеспечивает прозорливость процессов, но и укрепляет доверие к инвестициям в майнинг.
Генеральный директор «Global Mining» также акцентирует внимание на безопасности и непрерывной работе оборудования в дата-центрах. Оборудование клиентов размещается в охраняемых объектах с круглосуточным мониторингом, что позволяет начать получение дохода всего через 48 часов.
Тем не менее, с ростом интереса к майнинговому оборудованию наблюдается увеличение предложения от недобросовестных поставщиков и мошенников.
Портал All leasing совместно с экспертами компании LeoMining, имеющей восьмилетний опыт и более 10 тысяч клиентов, предлагает советы начинающим майнерам. В первую очередь, важно обратить внимание на репутацию поставщика, чтобы избежать недобросовестных компаний, возникших на волне интереса к майнингу.
Сегодня легко получить информацию о сроках создания компании, ее деятельности и финансовых показателях. Также стоит обратить внимание на деловую репутацию и возможные судебные разбирательства, в которых она участвовала.
Важные детали включают наличие корпоративного сайта и отображение офиса на картах. Эти рекомендации помогут вам разумно подойти к выбору контрагента.
Прежде всего, важно отличать профессиональную компанию от посредника по наличию или отсутствию у нее собственного хостинга. Хостинг — это услуга по размещению устройств для майнинга на специализированных площадках. Если поставщик не имеет собственного дата-центра и не предлагает размещение оборудования на своих площадях, это должно насторожить.
Хотя покупатель может предпочесть другие варианты, профессионалы в этой области, как правило, располагают такими площадками. Далее стоит обратить внимание на условия договора поставки и размещения на хостинге.
Подобные предложения с низкими ценами на оборудование и электроэнергию могут скрывать дополнительные расходы. Это может включать стоимость доставки или оплаты за размещение на хостинге с депозитом. Скрывшиеся платежи могут составлять до 30-40% от изначальной цены контракта, поэтому очень важно уточнять, какие услуги включены в стоимость.
Также не забудьте спросить, когда оборудование можно будет забрать. Это важно, так как клиент, войдя на рынок, может обнаружить более выгодные условия, связанные с электроэнергией.
Договоры хостинга зачастую не предполагают возможности расторжения и возврата оборудования в середине срока, например, в случае годового контракта.
Ключевым аспектом является правовая чистота сделки. Если поставщик нарушает таможенное законодательство, это может позволить ему демпинговать цены, что сопряжено с налоговыми рисками, включая доначисление НДС конечным потребителям.
Неправомерный демпинг вызывает серьезные опасения. На сегодняшний день большинство профессионалов в отрасли либо уже зарегистрированы в Реестре операторов майнинговой инфраструктуры, либо подали соответствующие заявки. Клиенты имеют право запросить выписку из Реестра, что поможет в оценке надежности партнера.
В прошлом году вопрос страхования лизинговых сделок с майнинг-оборудованием стал особенно актуальным. Лизинговым компаниям требуется наличие страховки, однако многие страховые компании не могли предложить приемлемые условия для больших сумм сделок.
Небольшие страховые компании, которые предоставляли страховку, быстро исчерпывали свои лимиты и не подходили под требования финансирующих банков. На рынке ощущалась необходимость в страховом продукте, который фактически отсутствовал.
В результате совместно с одной из майнинговых площадок был подготовлен большой пакет документов, включавший информацию о площадке, электроснабжении, фотографии и видео оборудования, описания существующих рисков, а также статистику потенциальных страховых случаев из крупных центров обработки данных. Это стало основой для создания адекватного страхового решения, соответствующего современным требованиям.
В поисках решения я обратилась к опытному страховому брокеру из атомной отрасли. Вместе мы разработали и согласовали программу страхования для площадок и оборудования в ведущих страховых компаниях.
Программа защищает от рисков, таких как пожар, удар молнии, взрыв, падение летательных аппаратов, стихийные бедствия, механические повреждения и противоправные действия третьих лиц.
Мы активно предлагаем операторам майнинговой инфраструктуры застраховать свои площадки и лизинговым компаниям, которые финансируют оборудование в сфере майнинга, воспользоваться возможностью застраховать риски утраты оборудования. Это поможет сохранить выгодные коммерческие условия сотрудничества со страховыми компаниями.
По запросу портала «All leasing», Анастасия Ивлева, руководитель компании «Экспертные сделки», проанализировала деятельность и финансовые показатели лизингополучателей майнингового оборудования.
Она выделила наиболее активных клиентов, заключивших более одного договора в период с 2022 по 2024 годы, что составило 75 договоров или 47% от общей статистики. При этом инфраструктурные компании, которые заключили 18 сделок, не были учтены в основном анализе, что составляет примерно 11%.
Этот интерес к майнингу как к инвестиционному сегменту экономики также подтверждается созданием информационных платформ, которые объединили участников рынка. Основная задача таких платформ — создать пространство для взаимодействия всех игроков в области майнинга.
В 2023 году рынок стал нуждаться в единой платформе для упрощения процессов покупки и продажи оборудования для майнинга. Cryptodesk стал крупнейшим интернет-сервисом, который предлагает не только ASCI-майнеры и дата-центры, но и полный спектр услуг, связанных с этой сферой.
Кроме этого, платформа предоставляет аналитические инструменты, позволяющие пользователям управлять своими ресурсами более эффективно. В числе таких инструментов: лидогенератор, тендерная площадка, CRM-система и калькулятор доходности.
Для расширения криптограмотности и мониторинга рынка цифровых активов, Cryptodesk ведет информационный блог и предоставляет криптоновости, чтобы держать своих читателей в курсе последних событий. Платформа также активно участвует в значимых событиях индустрии, таких как конференции и выставки, представляя интересы клиентов и партнеров.
Однако не обошлось и без сложностей, таких как стеснение, снижение спроса и ценовая нестабильность. Один из примеров личной трагедии в мире криптовалюты — случай британца Джеймса Хауэллса, который начал майнинг в 2009 году.
Хранение накоплений на жестком диске стало для него проблемой, когда его бывшая девушка случайно выбросила диск с биткоинами в мусор. В 2013 году, увидев стремительный рост стоимости биткоина, Хауэллс начал поиски на свалке, куда был выброшен диск, поскольку стоимость его виртуального состояния оценивалась в более чем 749 миллионов долларов.
Сейчас мужчина намерен приобрести свалку, чтобы реализовать свою мечту о восстановлении потерянного состояния. Cryptodesk продолжает развивать свою платформу, обновляя инструменты и расширяя спектр услуг для своих пользователей.
