Криптовалюты всё чаще становятся интересным инструментом для инвестиций, отмечает Алена Павлова, основатель «cryptoelementary.by», и Екатерина Логвинович, старший юрист «SBH Law Offices». Изначально криптоактивы привлекали лишь узкую аудиторию охотников за высоким доходом, но в последнее время их привлекательность заметно возросла среди институциональных инвесторов, банков и государственных структур.
Внедрение биржевых фондов (ETF) на Bitcoin и Ethereum, а также стремительное развитие регуляторных рамок в США и Европе, изменили ситуацию на крипторынке, превратив его в более надежный и легитимный объект для инвестиций. Это способствовало укреплению позиций биткоина как инвестиционного инструмента и интеграции криптовалют в традиционную финансовую систему. Как следствие, внимание регуляторов к вопросам безопасности криптовалютных инвестиций усилилось.
Криптовалюты рассматриваются как высокорисковые активы, которые могут стать частью инвестиционного портфеля для диверсификации. Однако их статус и роль как полноценного инвестиционного инструмента всё еще находятся в стадии формирования, что зависит от будущего развития регулирования и необходимых инфраструктурных изменений.
Основные отличия между криптоактивами и традиционными активами, такими как акции и недвижимость, заключаются в ликвидности. Хотя большинство криптовалют демонстрирует высокую ликвидность, некоторые активы могут существенно колебаться в цене, что зачастую затрудняет торговлю и приводит к заметным ценовым скачкам.
Акции крупных компаний, облигации и высоколиквидные фонды, такие как ETF, обладают хорошей ликвидностью. Однако активы, такие как недвижимость и некоторые акции или облигации, могут страдать от низкой ликвидности, требуя больше времени и усилий для выполнения сделок.
Регулирование криптовалютного рынка различно в разных странах, что создает неопределенности правового характера. Безопасность средств на криптобиржах зависит от их надежности и методов хранения.
В отличие от традиционных активов, которые регулируются государством и обеспечивают определенные гарантии для инвесторов, в криптосфере пользователи могут взаимодействовать с биржами напрямую, минуя брокеров.
Торговля на традиционных финансовых рынках осуществляется в пределах определенных торговых сессий (азиатская, европейская, североамериканская) и ограничена рабочими днями, в то время как крипторынок активен круглосуточно и без выходных.
Высокая волатильность криптовалют делает такие активы как привлекательными, так и рискованными для инвесторов. При этом рынок криптовалют обладает ограниченной ликвидностью и капитализацией около 3 триллионов долларов, что значительно меньше капитализации мирового фондового рынка в 300 триллионов долларов.
Кроме того, около 75% торгов на финансовых рынках происходят при помощи алгоритмов, что делает публикацию новостей и экономических данных триггерами для активизации торговых позиций, влияя на реакцию как алгоритмов, так и ритейл-инвесторов.
Криптовалютный рынок привлекает инвесторов возможностями для высоких прибылей, но высокая волатильность также несет риск значительных потерь, особенно для тех, кто не имеет четкой торговой стратегии.
Консервативные инвесторы, заинтересованные в долгосрочных вложениях, должны сосредоточиться на накоплении основных криптоактивов, таких как BTC, ETH и LTC. Для таких инвестиций подойдут стратегии DCA (постоянного долевого доступа) и откуп дампов во время сильных рыночных падений. Эти стратегии могут работать в течение длительных периодов — 10 и более лет.
Однако, более важной является систематическая ребалансировка портфеля в зависимости от рыночных циклов, которая предлагает подход каждые четыре года.
Алена Павлова, имеющая 7-летний опыт на рынке, делится своей формулой, достигающей баланса между консервативными и рискованными стратегиями. Долгосрочные стратегии (4-10 лет) должны основываться на BTC, ETH и LTC, где наиболее оптимальными будут DCA и накопление для откупа после падений.
Эти стратегии ограничены спотовой торговлей. Среднесрочные стратегии (от 1 до 24 месяцев) требуют внимания к трендовым активам, так как каждый рыночный цикл имеет своих лидеров, и использовать подход «купить и держать» для альткоинов может быть ошибочно.
Среднесрочные стратегии в торговле могут включать как спотовую, так и деривативную торговлю. Наиболее эффективный метод с низким риском в использовании деривативов — это работа с плечом 2x или 3x, особенно в сочетании с стратегией откупа на падениях.
Краткосрочные стратегии, охватывающие период от 1 часа до 1 недели, могут применяться к различным классам активов, где важнейшим фактором является волатильность.
Выбор торговой системы должен основываться на индивидуальных характеристиках трейдера и времени, которое он может посвятить торговле. Владельцы стратегий должны обучаться, чтобы избежать эффекта FOMO в моменты высокой волатильности.
Также стоит отметить, что с ростом интереса к криптовалютам в качестве инструмента международных переводов возникли и проблемы, включая мошенничество и небезопасные платформы. Екатерина Логвинович, старший юрист SBH Law Offices, подчеркивает важность выбора надежных криптобирж, подчеркивая, что предпочтение следует отдавать крупным, известным площадкам, работающим на глобальном рынке и находящимся под регулированием.
Надежность таких платформ подтверждается наличием адекватных финансовых норм и стандартов, а также соблюдением требований к капиталу и регулярному аудиту. Важно также отметить, что в рамках ЕАЭС только Беларусь достигла значительного прогресса в пунктах регулирования криптовалют, применяя требования, схожие с банковскими.
При выборе криптобиржи важно тщательно изучить информацию о стране регистрации и наличии лицензии платформы. Необходимо проверить данные в различных источниках, включая официальные реестры по криптолицензиям, отзывы пользователей и, если возможно, проконсультироваться с опытными трейдерами.
На начальном этапе работы с биржей рекомендуется протестировать ее функционал и качество поддержки, избегая при этом крупных вложений. Легально зарегистрированные платформы работают в странах с установленными законами о криптоактивах. Даже многие офшоры, известные либеральным подходом к регулированию, начинают требовать криптолицензии (VASP).
В отличие от них, мошеннические биржи часто зарегистрированы в регионах с минимальными правовыми нормами, в том числе в странах, находящихся в «черном» или «сером» списках ФАТФ. Если площадка существует лишь несколько месяцев, предоставляет ограниченную информацию и отзывы практически отсутствуют, это может свидетельствовать о мошенничестве.
Нелегальные биржи часто меняют имена и адреса, чтобы избежать негативной репутации. На сайте легальной платформы должна быть доступна полная информация о компании, юридические документы, регулирующие отношения с клиентами, а также прозрачные комиссии и их механизмы.
Повышенная доходность также может быть сигналом риска. Легальные биржи обычно имеют разработанные процедуры AML и KYC, а также меры безопасности, такие как двухфакторная аутентификация для защиты данных.
Пользовательский интерфейс платформы должен оставаться интуитивно понятным, что особенно важно в области финансовых операций. Техническая поддержка легальных площадок быстро отвечает на запросы клиентов и предоставляет четкие объяснения. Однако следует проявлять осторожность: если для вывода средств вам требуют дополнительные платежи под предлогом уплаты налогов, скорее всего, вы столкнулись с мошенниками.
Современные технологии в криптовалютной сфере активно развиваются, предоставляя новые возможности для трансграничных переводов. В данный момент более 110 стран работают над разработкой цифровых валют центральных банков (ЦВЦБ, CBDC), которые используют преимущества блокчейна для ускорения и упрощения платежей. Эти национальные блокчейны смогут интегрироваться друг с другом, что особенно актуально для региональных экономических союзов. Например, страны БРИКС исследуют применение цифровых активов для международных расчетов на базе своих национальных валют.
Также разрабатываются планы по минимизации рисков, связанных с традиционными криптовалютами, такими как Bitcoin. Одним из негативных аспектов является высокая волатильность, что требует внедрения структурных инвестиционных продуктов. Такие решения помогают пользователямprotect их средства от резких колебаний курсов. В последние годы в криптоиндустрии наблюдается заметный прогресс в механизмах перевода.
К важным технологиям относятся:
- Мосты между блокчейнами, которые позволяют обменивать криптовалюты без централизованных обменников;
- Layer 2 решения, способствующие снижению нагрузки на основные блокчейны и ускорению транзакций;
- Интеграция с традиционными финансовыми системами, например, PayPal и Visa, что упрощает транзакции и делает их более доступными для широкой аудитории;
- Применение искусственного интеллекта для отслеживания подозрительных транзакций и защиты пользователей от мошенничества.
Эти технологические достижения делают процесс криптовалютных переводов более эффективным и безопасным.
