Криптовалюты становятся все более актуальными в финансовом мире, привлекая внимание инвесторов благодаря своей децентрализованной природе и обещаниям высокой доходности.
Однако вместе с потенциалом прибыли к ним прикреплены и значительные риски, особенно в виде высокой волатильности. В интервью Федора Иванова, директора по аналитике компании «Шард», подчеркивается важность осознания этой волатильности как одного из молодежных аспектов крипторынка.
Хотя капитализация криптовалют все еще значительно ниже традиционных активов, на них начинают влиять глобальные макроэкономические факторы. Это делает рынок более чувствительным к изменениям в экономике, чему способствуют решения крупных финансовых институтов, таких как Федеральная резервная система США относительно процентных ставок.
Поэтому для инвесторов понимание факторов, влияющих на ценовые колебания криптовалют, становится критически важным, позволяя более осознанно подходить к выбору инвестиционных возможностей и оценивать риски.
Инвестирование в криптовалюты требует внимательного анализа и готовности к возможным потерям, наряду с потенциальными выгодами от инвестиций.
Криптовалюты, как и другие высокорисковые активы, зависят от динамики процентных ставок. Снижение ставок Федеральной резервной системы (ФРС) создает условия для привлечения дешевых займов, что увеличивает интерес к криптовалютам и способствует их росту. В то время как повышенные ставки делают такие активы менее привлекательными, так как инвесторы ищут стабильные способы вложений.
Это стало очевидным во время падения крипторынка, вызванного повышением ставок за последние годы, которое привело к так называемой криптозиме.
Кроме того, на волатильность криптовалют влияют внутренние события индустрии. Негативные новости, такие как банкротство крупных бирж или мошенничество, могут привести к длительному снижению рынка. Например, крах биржи FTX вызвал резкое падение цен на криптовалюты, и восстановление стало возможным лишь после смягчения политики ФРС и увеличения денежной массы центральными банками.
Эти события подтверждают высокую чувствительность крипторынка к репутационным рискам и необходимость для инвесторов внимательно следить за новостями, чтобы своевременно реагировать на угрозы.
Ситуация с проектом «TON» (Telegram Open Network) иллюстрирует важность независимости криптовалют от отдельных лиц и компаний. После ареста Павла Дурова стоимость «TON» упала более чем на 30%, и даже на восходящем рынке ему трудно восстановиться из-за рисков, связанных с личностью Дурова и его влиянием на экосистему мессенджера «Telegram».
На текущий момент наиболее надежными для долгосрочных инвестиций считаются криптовалюты с высоким уровнем децентрализации и низкой зависимостью от определенных организаций. К таким активам можно отнести биткоин, лайткоин и эфириум, хотя последний обладает некоторыми регуляторными рисками.
Например, Ethereum Foundation привлекала внимание Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC), что может оказать влияние на его статус в будущем. Биткоин, являясь наиболее децентрализованной и значимой криптовалютой, демонстрирует большую устойчивость по сравнению с альткоинами и стейблкоинами, которые могут зависеть от конкретных компаний.
В марте 2023 года во время банковского кризиса в США цена биткоина возросла, тогда как многие альткоины и стейблкоины упали в цене. Это объясняется тем, что биткоин рассматривается как «безопасная гавань» в сложные времена, что привлекает инвесторов и стабилизирует его стоимость.
Для инвесторов, которые рассматривают криптовалюту как долгосрочный актив, критически важно осознавать факторы, влияющие на волатильность. Хотя высокая волатильность может приносить доход в краткосрочной перспективе, она также увеличивает риск значительных потерь.
Поэтому многие инвесторы предпочитают более стабильные криптовалюты, такие как биткоин, которые менее подвержены внешним изменениям и воспринимаются как более надежные активы для долгосрочных вложений.
В последние годы наблюдается значительный рост интереса к криптовалютам как инвестиционному инструменту. Это связано с развитием глобального регулирования и принятием криптовалют в ряде развитых стран. Появление инвестиционных продуктов, таких как криптовалютные ETF, также сыграло свою роль. Ведущие экономики мира создают нормативные базы для криптовалют, что привлекает крупных инвесторов и повышает доверие к этому рынку.
Криптовалюты, ранее рассматриваемые как рисковые активы, теперь воспринимаются как альтернативный способ защиты от инфляции. Они привлекают как индивидуальных, так и институциональных инвесторов. Например, участие крупных институциональных инвесторов способствует повышению ликвидности и стабильности на рынке, укрепляя доверие розничных инвесторов.
В условиях растущей инфляции криптовалюты, особенно биткоин, стали популярным средством сохранения капитала. В России также фиксируется рост интереса к криптовалютам: по данным исследования, в первой половине 2024 года объем транзакций на криптовалютных биржах и обменниках составил более 3 триллионов рублей. Во втором полугодии 2023 года, согласно данным Банка России, он достиг 4,5 триллиона рублей, что подчеркивает активное участие россиян на этом рынке.
С ростом интереса к криптовалютам увеличивается и количество платформ для их приобретения. К сожалению, среди них появляются и мошеннические сайты, которые манят инвесторов обещаниями быстрой и высокой прибыли. Важно уметь отличать легальные и надежные платформы от обманщиков, особенно если вы планируете инвестировать средства в криптовалюты.
Для выявления мошеннических платформ стоит обратить внимание на несколько ключевых моментов:
1. Гарантированная прибыль: Если сайт обещает нереально высокую доходность без каких-либо рисков, это должно вызвать подозрения. Реальные инвестиции всегда сопряжены с рисками, и никто не может обеспечить стопроцентную прибыль.
2. Отсутствие документации: Законные платформы обычно предоставляют техническую документацию, которая описывает их токены и монеты. Присутствие такой информации является хорошим признаком. Если вы не находите подробных сведений о проекте, это может сигнализировать о его ненадежности.
3. Агрессивная реклама: Мошенники часто применяют навязчивую рекламу и давят на потенциальных инвесторов, подталкивая их к незамедлительному вложению средств "здесь и сейчас". Это может свидетельствовать о том, что их интересуют лишь ваши деньги, а не реальная торговля.
4. Неясный бизнес: Если вам сложно определить, кто стоит за платформой, и как она управляется, это повод насторожиться. Легитимные платформы обычно четко указывают информацию о компании, которая их управляет.
Кроме того, взаимодействовать следует только с известными и проверенными сайтами, имеющими лицензии в аккредитованных юрисдикциях, таких как Сингапур, Европейский Союз или Гонконг.
Важно отметить, что международные биржи, работающие в России, часто оперируют и в законных юрисдикциях. Однако для платформ с российскими корнями существует риск, поскольку законодательство в этой области может быть неразвито, что делает их более уязвимыми для мошенничества. Для российских пользователей выбор надежных площадок постепенно сокращается из-за геополитических факторов, что подчеркивает важность внимательного подхода к криптоинвестированию.
