Криптоиндустрия продемонстрировала впечатляющие результаты в текущем году, особенно с момента запуска нескольких спотовых биткоин-ETF, что способствовало росту интереса со стороны инвесторов с начала января.
В сентябре решения центральных банков о снижении процентных ставок также подпитали ралли, что оказало положительное влияние на экономическое состояние рынка.
Однако ключевой момент на этой арене — это избрание Дональда Трампа, который на предвыборной кампании проявил поддержку криптовалютам. После победы в выборах он назначил людей, лояльных к криптоинвесторам, включая Пола Аткинса на позицию председателя Комиссии по ценным бумагам и биржам.
Эта эйфория подняла общую стоимость крипторынка до значительных $3,4 триллиона, что практически в два раза превышает уровень прошлого года. Аналитики Citi, возглавляемые Алексом Сондерсом, отметили, что рыночная капитализация криптовалют увеличилась более чем на 90%.
Вопрос о том, продлится ли бычий рынок в 2025 году, остается открытым. Согласно аналитическим прогнозам, шесть ключевых факторов, таких как активность ETF и регулирование в индустрии, будут влиять на стоимость цифровых активов в новом году.
Ожидается, что благоприятный макроэкономический фон поможет реагировать на рискованные инвестиции в начале 2025 года, однако долгосрочные перспективы остаются неопределенными, учитывая изменения в экономической политике Трампа и нестабильность фондового рынка.
Аналитики предупреждают, что макроэкономическая среда может ухудшиться в оставшиеся месяцы года из-за неопределенности в политике США и ожидаемой волатильности на фондовых рынках.
Тем временем, спотовые крипто-ETF продолжают привлекать внимание и инвестиции, что способствует росту криптовалют.
С начала торговли в январе 2023 года спотовые биткоин-ETF привлекли $36,4 миллиарда, а ETF на Ether – $2,4 миллиарда с июля. Этот рост возможен благодаря одобрению от Комиссии по ценным бумагам и рынкам, что упростило процесс торговли криптовалютами.
Инвесторы, вкладывая средства в ETF, получают доступ к колебаниям цен на биткоин, что становится значительным фактором роста криптовалют. В 2025 году ожидается продолжение притока инвестиций, что еще больше вдохновит рынок.
Аналитики также подчеркивают важность правильного распределения активов в портфеле, утверждая, что биткоин может повысить стоимость мультиактивных портфелей, особенно в условиях текущего ралли.
Однако следует помнить о высокой волатильности BTC: его доля, превышающая 3% в портфеле, повышает риск. Для оправдания минимального выделения в 1% портфеля, предполагаемая доходность криптовалют должна превышать ожидаемую доходность акций.
В дополнение к этому, аналитики прогнозируют, что устойчивый выпуск стейблкоинов, особенно с учетом политических изменений, будет способствовать созданию более стабильного рынка криптовалют.
Стейблкоины представляют собой цифровые активы, которые стремятся сохранять стабильную стоимость, часто привязываясь к фиатным валютам, таким как доллар США. Это делает их менее волатильными по сравнению с традиционными криптовалютами, например биткоином, при условии, что эмитенты обеспечены достаточными активами.
Однако на рынке появились новые игроки и партнерства, такие как сотрудничество между Circle и Binance, что вызывает опасения у аналитиков относительно доминирования таких стейблкоинов, как «Tether». Они отмечают, что увеличение числа стейблкоинов может снизить системные риски, связанные с конкретными эмитентами, а также поспособствовать более широкому принятию технологии децентрализованных финансов (DeFi).
Аналитики подчеркивают, что диверсификация в секторе стейблкоинов может помочь в расширении их применения, особенно за пределами криптоторговли. Рынок стейблкоинов показывает рост рыночной капитализации, однако для дальнейшего развития требуется более широкое использование. В частности, аналитики отслеживают торговые объемы и рост популярности стейблкоинов в странах с экономическими трудностями, таких как Турция, Аргентина и Венесуэла.
Регулирование стейблкоинов останется ключевой темой в следующем году. В связи с тем, что новый президент США может включить сторонников криптовалют в свой кабинет, ожидания в отрасли сводятся к более мягкому регулированию, что может содействовать их широкому принятию.
Аналитики утверждают, что регуляторная политика скорее изменится в сторону более конструктивного подхода, чем будет направлена на дерегулирование.
С учетом активного обсуждения вокруг стейблкоинов и их влияния на финансовые рынки, важно также отметить, что инновационные технологии, такие как искусственный интеллект, меняют ландшафт фондового рынка.
Например, платформа «ProPicks AI» от Investing.com демонстрирует значительный успех в прогнозировании роста акций, что свидетельствует о новых возможностях для инвесторов. В 2024 году «ProPicks AI» уже выявила акции, которые продемонстрировали прирост более 150%, что подчеркивает эффективность использования ИИ в анализе фондового рынка.
