Фьючерсы на биткоин представляют собой производные финансовые инструменты, имеющие привязку к стоимости цифровой валюты. Они фиксируют обязательство купить или продать биткоин по согласованной цене в будущем, что предоставляет участникам рынка новые способы управления рисками и получения прибыли.
Основные цели использования фьючерсов включают в себя защиту от ценовых колебаний, возможность заработка при падении стоимости криптовалюты, а также спекуляцию на коротких сроках.
Фьючерсы позволяют хеджировать риски, что помогает предотвратить убытки из-за резких изменений стоимости биткоина. При этом трейдеры могут зарабатывать на краткосрочных колебаниях цен при маржинальной торговле, а также открывать большие позиции, используя кредитное плечо.
Суть процесса заключается в том, что инвестор фиксирует цену актива в момент заключения сделки, однако расчеты происходят позже — в точке истечения контракта.
Например, если трейдер купит фьючерс на продажу биткоина по $100 000 с истечением через полгода, и цена к этому моменту упадет до $80 000, он сможет продать актив дороже и получить прибыль. Однако если цена вырастет до $120 000, он понесет убытки. Такой подход предоставляет трейдерам разнообразные возможности для торговли, отличные от традиционных способов покупки или продажи актива.
Фьючерсная торговля представляет собой инструмент, позволяющий инвесторам адаптировать свою торговую стратегию к динамике рынка, извлекая прибыль как из роста, так и из снижения цен на активы.
Одним из ключевых аспектов этой торговли является использование кредитного плеча, которое увеличивает размер сделки за счёт привлечения заёмных средств. Однако это одновременно увеличивает как потенциальную прибыль, так и риски. Величина кредитного плеча может варьироваться от x1 до x200 в зависимости от условий конкретной платформы.
При использовании маржи трейдер рискует столкнуться с маржин-коллом, если стоимость актива достигнет уровня, при котором недостаточно средств для поддержания открытой позиции. Если ситуация ухудшается, позиция может быть принудительно ликвидирована, что приводит к убыткам. Чем выше плечо, тем меньшее изменение цены нужно, чтобы достигнуть уровня ликвидации.
Например, при открытии короткой позиции на продажу биткоина с плечом x100 при цене $100 000 ликвидация произойдёт при росте до $101 000, что делает трейдера уязвимым к небольшим колебаниям рынка.
Преимуществом фьючерсной торговли также является отсутствие необходимости в непосредственном владении биткоином или в использовании криптокошелька, что снижает риски, связанные с ошибками в транзакциях или угрозой взлома.
Однако такой подход требует доверия к платформе, обеспечивающей сохранность средств трейдера и исполнение контрактов.
Фьючерсные контракты на биткоин доступны как на регулируемых биржах, так и на специализированных криптоплатформах. В числе популярных площадок выделяется CME Group, которая в 2017 году первой запустила регулируемые биткоин-фьючерсы. Московская биржа предлагает контракт с тикером MOEXBTC, основанный на расчётных данных по бессрочным деривативам из пар BTC/USDT с таких бирж, как Binance и ByBit. Кроме того, фьючерсы на ETF «iShares Bitcoin Trust» выпустил BlackRock, и их запуск на MOEX состоялся 4 июня 2025 года.
Тем не менее, торговля фьючерсами на биткоин имеет свои подводные камни. Например, механизм ставок финансирования (Funding Rate) может значительно повлиять на прибыльность. В условиях рыночного перегрева трейдеры на стороне меньшинства вынуждены регулярно выплачивать комиссии, что затрудняет удержание долгосрочных позиций.
Также стоит упомянуть о ценовых манипуляциях: так как фьючерсы не подразумевают реальную поставку актива, в моменты волатильности их цена может существенно отклоняться от спотовой. Это создаёт риск для трейдеров и даёт возможность крупным участникам рынка манипулировать ценой, что может вызвать массовые ликвидации позиций. Таким образом, несмотря на привлекательность фьючерсной торговли, потенциальные риски требуют тщательного анализа и осторожности.
В течение промо-периода, который длится три месяца, аренда терминала составляет всего один рубль. Если оборот устройства достигнет 650 тысяч рублей, данный тариф сохранится навсегда. Терминал поддерживает оплату как картами, так и по QR-коду, а также оснащен стильной контурной подсветкой.
Не могу не упомянуть в свете недавнего скандала с брендом «Loro Piana». Эта ситуация демонстрирует особую природу люксовой индустрии. Для целевой аудитории таких брендов, как «Birkin», цена является символом статуса и престижа. Секрет успеха заключается в высоком ценовом сегменте, где потребители готовы переплачивать за бренд, в то время как те, кого интересуют доступные решения, выбирают более бюджетные варианты, такие как «Xiaomi».
Отмечу, что усиливающиеся меры контроля также ведут к блокировке определенных категорий кошельков, как это уже делалось с социальными картами во время пандемии. Изменения в бизнесе и на фондовом рынке могут негативно повлиять на активы инвесторов и акционеров, а значит, и на финансовое состояние сотрудников. Для снижения рисков существует концепция хеджирования, которую стоит рассмотреть.
Некоторые любители технологий не понимают базовых параметров качества, из-за чего они готовы переплачивать за сложные модели, забывая, что большинство функций, предлагаемых производителями, им просто не нужны. Это создает ощущение, что отечественное производство в глазах таких людей — это что-то менее достойное. Но на самом деле, многие пользователи, которых больше, чем кажется, просто ищут реальную пользу от своих устройств.
