Трейдинг в текущих условиях представляет собой забег между Федеральной резервной системой (ФРС) и финансовыми рынками, где последние зачастую опережают события.
Недавние действия центробанка стали неожиданностью, что вызвало существенные колебания активов.
ФРС снизила ставки на 25 базисных пунктов и применила более сдержанные прогнозы по монетарной политике на 2025 год, ожидая лишь два снижения ставки вместо трех, как предполагали многие.
Эта политика напоминает вождение в тумане, где высокая неопределенность требует осторожности.
Проблемы на рынке труда и рост инфляции вызывают страхи по поводу дальнейших действий ФРС.
Инвесторы не ожидали, что центробанк не будет активно снижать ставки, как их об этом предупреждали прогнозы.
В реальности лишь пятеро из девятнадцати чиновников FOMC рассчитывают на более чем два снижения ставок.
В то же время прогнозы по индексу расходов на личное потребление были пересмотрены вверх, что также создало нестабильность на срочном рынке.
Реакция деривативов показывает, что ожидания относительно следующих шагов ФРС значительно изменились, и теперь вероятность отсутствия снижения ставок в 2025 году возрастает с 38% до 58%.
Таким образом, текущая ситуация на финансовых рынках подчеркивает значительную разницу между ожиданиями инвесторов и реальными намерениями ФРС.
Реклама третьих лиц не является предложением или рекомендацией Investing.com.
Ранее чиновники FOMC полагали, что нейтральная ставка, которая не оказывает серьезного влияния на экономику, находится на уровне 3% и ниже. Однако сегодня эта цифра возросла и приблизилась к 4%. Это свидетельствует о том, что цикл смягчения денежно-кредитной политики ФРС подходит к завершению.
В отличие от ФРС, которая останавливает свою политику, ЕЦБ по-прежнему намерен снижать ставки, что ожидается на ближайших заседаниях. Снижение ставки по депозитам станет причиной дальнейшего увеличения дифференциала между ставкой по федеральным фондам и ставкой ЕЦБ, что негативно скажется на курсе EUR/USD.
Рынки продолжают рост на фоне этих ожиданий, и курс EUR/USD может существенно снизиться. Закладываясь на дальнейшее ослабление евро, трейдеры активно открывают короткие позиции.
В 2024 году инвесторы продемонстрировали определенную осторожность относительно вложений в фондовый рынок. Однако AI выделил несколько акций, продемонстрировавших значительный рост: две акции увеличились более чем на 150%, а четыре остальных - на более чем 30%. Такие результаты свидетельствуют о наличии возможностей для инвесторов.
Портфели, адаптированные под различные индексы, включая Dow и S&P, предоставляют возможность исследовать различные стратегии для роста капитала. Получите доступ к инвестиционным рекомендациям, основанным на аналитике искусственного интеллекта.
