Бюджетное правило в настоящее время является ключевым элементом макроэкономической стабильности и считается стабилизационным якорем. Глава Минфина Антон Силуанов заявил, что несмотря на изменчивость экономической ситуации и потребность в дополнительных финансовых вложениях, не стоит менять это правило. В своем выступлении на лекции в Финансовом университете он подчеркнул, что бюджетное правило является защитой экономики и должно действовать стабильно на протяжении длительного времени.
Снижение объемов нефтяного экспорта, по мнению Силуанова, не окажет существенного влияния на жизнь граждан и финансовый рынок страны. Министерство финансов продолжает выполнение планов по пополнению Фонда национального благосостояния (ФНБ). Силуанов отметил, что даже при цене выше 60 долларов за баррель Россия соблюдает бюджетное правило и продолжает накапливать средства в ФНБ. Контроль над объемами добычи и экспорта нефти помогает стране совместно с партнерами контролировать цены на рынке.
Пополнение Фонда национального благосостояния запланировано на уровне 333,8 миллиарда в 2024 году, 1,821 триллиона в 2025 году и 1,836 триллиона рублей в 2026 году. Отвечая на вопросы студентов, министр отметил, что ранее значительная часть инвестиций в фондовом рынке приходила от иностранных инвесторов, однако сейчас такие поступления уменьшились. В целях обеспечения финансовой стабильности в стране Минфин принимает необходимые меры для компенсации этого уменьшения и привлечения новых инвестиций.
По заявлению министра финансов Антона Силуанова, в России уже начали действовать меры, направленные на обеспечение устойчивости финансового рынка. Он выделяет важность института долгосрочных сбережений, страхового института и введение инвестиционных счетов третьего типа в этом процессе.
Согласно нововведениям, при открытии инвестиционного счета инвестор имеет право на вычет налога на доходы физических лиц в размере до 400 тысяч рублей, а по истечении определенного срока владения освобождается от уплаты налогов на доход от инвестиций. Силуанов подчеркивает, что важно привлекать инвестиции с международного рынка, облегчая процесс регистрации для иностранных участников. Новые возможности позволяют инвестировать удаленно из различных стран, таких как ОАЭ, Китай, Турция и другие.
В ответ на вопрос о рекомендуемом уровне государственного долга России министр финансов отмечает, что расходы на обслуживание долга постоянно возрастают. Если в 2019 году доля расходов на госдолг от общих доходов составляла 3,6%, то к 2026 году, согласно планам, она увеличится до 9,6%, что является значительным увеличением.
Силуанов указывает, что при выплате долга важно учитывать как цену долга, так и наличие ликвидности на финансовом рынке. Он предупреждает о рисках превышения оптимального уровня государственного долга, поскольку даже при невысоком общем уровне долга, его обслуживание может стать дорогостоящим.
Министр финансов подчеркивает, что умеренность в уровне государственного долга существенна для обеспечения финансовой устойчивости и поддержания стабильности финансового рынка.
На фоне амбициозной задачи по долговому финансированию на сумму 4 трлн рублей в текущем году, Силуанов обращает внимание на влияние этого процесса на рынок. Поднятие объема заемных средств может привести к увеличению процентных ставок, усложнению доступа к кредитам, а также снижению интереса инвесторов к новым проектам. Министр финансов отмечает, что соблюдение бюджетных правил играет важную роль в поддержании устойчивости финансовой системы. Он подчеркивает необходимость борьбы за соблюдение принципов бюджетного правила, контроля за уровнем заимствований и предотвращения увеличения долга, чтобы избежать негативного воздействия на макроэкономику и финансовый климат страны.
Силуанов заключает, что вопрос финансовой устойчивости требует бережного и взвешенного подхода, и что стратегия сбалансированных действий является ключевой для эффективного управления государственными финансами и обеспечения стабильного развития экономики.
