Согласно опросу РБК, большая часть россиян предпочитает вкладывать средства в традиционные финансовые инструменты, такие как биржевые акции, банковские депозиты и иностранная валюта. Лишь 3% респондентов интересуются альтернативными инвестициями.
В данной статье мы подробнее рассмотрим, какие именно активы относятся к этой категории, а также их преимущества и риски.
Альтернативные инвестиции — это вложения в активы, которые не являются классическими на финансовых рынках, такими как акции и облигации. К ним можно отнести криптовалюты, произведения искусства, предметы коллекционирования, а также инфраструктурные объекты и производственные мощности.
Разграничение между традиционными и альтернативными активами не всегда однозначно. Одним из наиболее популярных альтернативных классов активов является недвижимость.
По данным компании АТОН, недвижимость занимает третье место после акций и золота по доходности за последние два десятилетия. В Москве рост цен на жилье в среднем составил 11,4% в год, а в других регионах — 10,6% годовых.
Инвестиции в недвижимость не только обеспечивают рост стоимости, но и могут приносить регулярный доход от аренды, который в 2024 году составил в среднем 6,6% годовых.
Инвестиции в недвижимость требуют значительных капиталовложений, и их можно осуществлять через покупку реальных объектов или через паевые инвестиционные фонды. Также важно тщательно анализировать рынок и выбирать тип недвижимости для покупки, например, квартиру, загородный дом, коммерческое помещение или земельный участок.
Оценка стоимости недвижимости в вашем городе требует анализа районов и местоположения. Для этого подходят агрегаторы, такие как Циан, Неагент или Домклик.
Важными критериями при выборе объекта остаются транспортная доступность, инфраструктура, экологическая обстановка, а также близость образовательных учреждений и торговых центров. Необходимо также учитывать наличие нежелательных объектов, таких как промышленные зоны или высоковольтные линии.
Важно выбрать квалифицированного риелтора, что поможет оформить сделку без лишних затрат. Отзывы о риелторах можно найти на специализированных сайтах.
Если выбранный объект находится в неблагоприятном окружении, это может негативно сказаться на его стоимости. При стратегии «купить и сдавать» следует учитывать возможные проблемы с арендаторами, такие как задержки с оплатой или повреждения имущества.
В случае покупки на стадии строительства есть риск переноса сроков сдачи или получения низкокачественного объекта, что может привести к убыткам. Дополнительно, природные катастрофы могут угрожать состоянию недвижимости. Минимизировать эти риски поможет страховка.
Прямые инвестиции позволяют инвесторам напрямую взаимодействовать с собственниками. Это открывает возможность стать мажоритарным акционером и влиять на деятельность компании, а также покупать долей в перспективных стартапах.
Инвестиции в стартапы представляют собой высокорискованный вариант вложений: согласно исследованию Гарвардского университета, около 75% стартапов, получающих финансирование от венчурных компаний, не достигают успеха.
Для успешного инвестирования важно иметь хорошую сеть контактов и активно искать проекты, нуждающиеся в капитале. Существуют организации, которые поддерживают молодых предпринимателей, такие как «Сколково» и Фонд развития интернет-инициатив, которые могут помочь в этом процессе.
Также возможно участие в клубах инвесторов для совместного финансирования бизнесов. Оценить доходность таких инвестиций затруднительно: в удачных случаях она может достигать нескольких тысяч процентов, но существует и риск полной потери вложений.
Криптовалюты, возникшие в 2009 году, представляют собой ещё один способ инвестирования. Они не имеют физической формы и отличаются высокой волатильностью. Например, за последний год биткоин продемонстрировал рост на 114%, но его цена колебалась от 9 до 65 тысяч долларов, а затем упала более чем на 70% до 16 тысяч долларов.
Инвесторы также могут рассматривать альтернативные монеты (альткоины), надеясь на их рост. Для этого необходимо зарегистрироваться на криптобирже (например, Bybit, Binance, Coinbase, OKX), пополнить кошелек и приобрести выбранные монеты.
В условиях большого количества альткоинов, для успешной стратегии инвестирования важно тщательно анализировать токены и их соответствующие криптопроекты.
На первом этапе необходимо изучить ключевые аспекты проекта, включая его цели, сферу применения, технологические решения и планы по обновлениям. Важным документом является Whitepaper или «Белая книга», которая содержит детальную информацию о проекте. Например, Whitepaper биткоина доступна на его официальном сайте.
Также следует оценить компетентность и опыт команды разработчиков. Это позволит определить, способны ли они реализовать задуманный проект. Информацию о команде можно найти в социальных сетях и через упоминания в других криптопроектах.
Не менее важным является анализ показателей активности сети, включая общий объём денежных переводов за определённый период и количество уникальных адресов. Эти данные помогут оценить уровень заинтересованности и степень принятия токена среди пользователей.
Экономическая модель проекта играет ключевую роль. Например, если токен лишь выполняет функцию платежного средства, его стоимость будет в значительной мере зависеть от рыночной ситуации. Вместе с тем, токены, задействованные в децентрализованных приложениях (DApp), могут иметь более сложную токеномику и, как следствие, более стабильную ценность.
Для понимания будущих планов команды полезно ознакомиться с дорожной картой. Этот документ объясняет стратегию достижения целей и реализацию идеи проекта. Примеры таких дорожных карт можно увидеть на сайтах криптовалют, например, в случае с SUI.
Весь необходимый информационный контент можно найти как на официальных сайтах проектов, так и на агрегаторах, таких как Coinmarketcap и Dropstab.
После анализа криптопроекта вы можете вложиться в его криптовалюту через централизованные биржи или криптообменники, такие как Uniswap, PancakeSwap и 1inch.
Кроме криптовалют, интересным вариантом альтернативных инвестиций является покупка предметов искусства, антиквариата, часов, марок, монет, алкоголя и наборов конструктора Lego. Такие активы могут увеличиваться в цене в зависимости от их уникальности и качества.
По данным UBS, рынок искусства оценивается в 65 миллиардов долларов, а доходность инвестиций варьируется. Например, согласно ARTIMX от ARTinvestment, вложения в российское искусство в последние три года принесли 97% прибыли, хотя за десять лет наблюдается 24% убытка.
Отчет Deloitte показывает, что 88% произведений современного искусства увеличивают стоимость после 10 лет хранения.
Однако, инвестируя в искусство и коллекционные предметы, стоит учесть расходы на арт-консультантов, брокеров и других профессионалов.
Придерживайтесь подходящих условий хранения, так как неподходящие температура, влажность или освещение могут навредить произведениям искусства. Хрупкие предметы, такие как посуда и статуэтки, подвержены повреждениям.
Инциденты, такие как пожары или протечки, также могут угрожать ценным экспонатам, что увеличивает риски кражи и повреждения.
Участие в выставках, аукционах и других мероприятиях искусства может быть полезным для тех, кто интересуется коллекционированием и инвестициями в искусство.
Цены на произведения искусства менее подвержены влиянию экономических колебаний. В отличие от акций и облигаций, стоимость картин, например, Пабло Пикассо, сохраняет свою стабильность, если отсутствуют глобальные кризисы.
Инвестирование в искусство помогает диверсифицировать портфель и снижает его чувствительность к рыночной волатильности. Правильно подобранные активы могут обеспечить значительную прибыль. Например, картина Игоря Грабаря «Груши на красной скатерти» с 2012 года увеличилась в цене с 12 миллионов до 36 миллионов рублей, что составило 178% годовой доходности.
Альтернативные инвестиции, как коллекционные предметы и произведения искусства, не только могут принести прибыль, но и подарить удовольствие. Однако оценка таких активов, как предметы искусства или коллекционные вещи, зачастую требует вмешательства специалистов.
Неправильный выбор может привести к тому, что инвестиции не вырастут в цене или даже обесценятся. Важно учитывать расходы на услуги профессионалов, например, риелторов и искусствоведов, а также комиссии за сделки на аукционах или криптобиржах.
Альтернативные инвестиции, в отличие от традиционных, подразумевают вложение средств в активы, которые не торгуются на бирже и не являются наличными. К ним относятся недвижимость, криптовалюта, доля в частном бизнесе, предметы искусства и коллекционирования.
К основным преимуществам альтернативных инвестиций можно отнести низкую корреляцию с традиционными активами, повышенный потенциальный доход, а также возможность совмещать инвестиции с личными интересами.
Однако стоит помнить о недостатках, таких как низкая ликвидность, трудности в оценке, высокие затраты и повышенные риски. Правильный подход к выбору таких активов может существенно повысить финансовую устойчивость и предоставить новые возможности для роста капитала.
