Эксперты полагают, что для оживления спроса на ипотечное кредитование ставки должны снизиться до 14–15% годовых. На текущий момент ставки остаются высокими, и только при их понижении до 10% можно ожидать активизацию рынка, что, по оценкам специалистов, возможно не ранее 2026 года.
21 марта Центральный банк России сохранял ключевую ставку на уровне 21%, что, в свою очередь, отрицательно сказывается на ипотечных ставках. Тем не менее, согласно прогнозам, ожидается снижение ипотечных ставок на 1–1,5 процентных пункта. Однако этого недостаточно для значительного увеличения спроса, поскольку ставки остаются весьма высокими для заёмщиков.
По данным Единой информационной системы жилищного строительства, на текущий момент средние ставки по ипотеке на новостройки и вторичное жильё всё ещё высоки. Ирина Носова, директор Группы рейтингов финансовых институтов АКРА, отметила, что для восстановления интереса к ипотечным кредитам ставки должны опуститься ниже 15%.
Похожую точку зрения высказал Игорь Додонов, главный аналитик ФГ «Финам», который также указал, что в краткосрочной перспективе ожидать снижения ставок невозможно. Таким образом, для полноценного оживления на ипотечном рынке требуется более заметное снижение ставок, что пока не представляется возможным, учитывая текущую экономическую ситуацию.
Перспективы ипотечного рынка в России сильно зависят от траектории монетарной политики. Аналитик из компании «Финам» подчеркивает, что при ставках на уровне 14–15% ожидается увеличение количества выданных ипотечных кредитов, однако снижение ставок ниже 10% приведет к значительному ажиотажу и спросу на жилье. Для достижения такого уровня ставок потребуется снижение более чем на 10 процентных пунктов от текущих значений, и когда это произойдет, остается трудно предсказать из-за влияния политических и экономических факторов.
Эксперт отметил, что в текущем году ипотека с такими ставками, как 14–15%, вряд ли будет доступна. По его мнению, ставки выше 10–12% экономически невыгодны для большинства клиентов, и могут быть интересны лишь отдельным категориям граждан, которые рассматривают краткосрочные решения для улучшения жилищных условий через рефинансирование.
Старший директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Иван Уклеин привел ситуацию, при которой бремя высоких ставок существенно увеличивает стоимость жилья. Например, при ставке 15% и сроке ипотеки в 25 лет заемщик фактически выплачивает четырехкратную стоимость квартиры. Дальше, при ставке 20%, эта сумма возрастает до пяти квартир, что делает ипотеку неприемлемой для многих.
При этом текущие высокие ставки, достигающие 30%, не могут удерживаться на рынке долго. Поэтому определенная группа клиентов продолжает брать ипотеку в надежде на рефинансирование по более выгодным условиям в будущем. Когда ставки вернутся к уровням 10–12%, пока неизвестно. Прогнозы Центрального банка показывают, что даже в 2026 году такие ставки не предполагаются.
Согласно прогнозам, в 2025 году ключевая ставка составит 19–22%, в 2026 году — 13–14%, а в 2027 году — 7,5–8,5%. Анализ «РБК-Недвижимости» показал, что для получения кредита на покупку двухкомнатной квартиры в новостройке жителю большого города необходимо зарабатывать от 170 до 528 тысяч рублей в месяц, в зависимости от региона. Например, в Москве, где средняя стоимость двухкомнатной квартиры в новостройках составляет 19,39 млн рублей, требования к зарплате значительно выше, чем в других крупнейших городах России, таких как Санкт-Петербург и Казань.
