После того как президент США Дональд Трамп подписал указ о создании стратегического резерва криптовалюты, цена биткоина снизилась на 5%.
Инвесторы выразили разочарование некоторыми аспектами документа, в частности тем, что резервы будут формироваться исключительно из конфискованных биткоинов, и что бюджет США не будет использоваться для покупки новых криптомонет.
Однако это решение вызвало активные обсуждения в социальных сетях о необходимости создания государственных крипторезервов. Эксперты рассматривают, следует ли России брать пример с США и стоит ли гражданам вкладываться в криптовалюту для защиты своих сбережений от инфляции, как это было с долларами.
По мнению специалистов, формирование криптовалютного резерва – это актуальная тенденция, особенно после недавних заявлений США.
Центробанк Чехии предложил создать биткоин-резерв на сумму около $7,3 млрд, что составляет 5% объема государственного резерва страны.
В Сальвадоре уже существует стратегический резерв в биткоинах, превышающий 6 тыс., а правительство Бутана через инвестиционную компанию Druk Holdings имеет резерв из более 10,6 тыс. биткоинов и других криптоактивов.
В России создание криптовалютного резерва может осуществиться в течение следующих трех лет, когда будут созданы необходимые регуляторные условия. Для этого требуется внедрение защищенной инфраструктуры для хранения и обращения цифровых валют.
Криптовалютный резерв в России пока существует лишь в закрытом контуре, однако его появление может дать толчок к модернизации финансовой системы страны с использованием новейших технологий, что является положительным сигналом для бизнеса и граждан.
В условиях мирового соперничества за цифровые активы, наблюдаемого между такими странами, как Россия и США, важным моментом остается выбор стабильных и надежных монет для крипторезерва.
На текущий момент наиболее устойчивой задействованной криптовалютой является биткоин, хотя недавние упоминания других валют со стороны бывшего президента США Дональда Трампа вызвали удивление из-за их происхождения — многие из них были созданы американскими компаниями.
Однако для России такие валюты не являются надежными активами из-за политических рисков. Биткоин, будучи самой децентрализованной и менее подверженной цензуре криптовалютой, все-таки не лишен вопросов о необходимости создания резервного фонда.
Если решение о его создании будет принято, следует сохранить его в тайне, подобно проводимым экспериментам с трансграничными платежами в криптовалюте, под управлением Центрального банка России.
Это связано с тем, что любые активы, входящие в такой фонд, могут быть помечены западными сервисами как.
В декабре 2024 года депутат Государственной Думы Антон Ткачев предложил создать стратегический резерв биткоина, объясняя необходимость этого шага тем, что криптовалюта не подвержена блокировке из-за санкций и способствует эффективным трансграничным переводам.
Биткоин, как первая и уникальная криптовалюта, отличается децентрализованной природой и отсутствием возможности инфляционного размытия.
В то же время министр торговли США Говард Латник подчеркнул, что органы США будут отдельно рассматривать биткоин в контексте стратегического крипторезерва.
Это подчеркивает важность биткоина для диверсификации активов России и снижения зависимости от традиционных валют, таких как доллар и евро.
Гипотетическая идея создания крипторезерва в России предполагает полное ориентирование на биткоин, который доказал свою жизнеспособность и востребованность на рынке.
Однако вопрос о необходимости такого резерва остается открытым. Множество государственных деятелей, не обладающих глубокими знаниями о криптовалютах, может отнестись к этой идее с осторожностью.
Тем не менее, ограниченная эмиссия биткоина и растущий интерес инвесторов к альтернативным финансовым инструментам могли бы значительно помочь в укреплении финансовой системы страны.
Высокая волатильность криптовалют представляет собой значительную проблему, как отметил заместитель министра финансов РФ Владимир Колычев, заявив о нежелании Минфина рассматривать криптовалюту как актив для Фонда национального благосостояния (ФНБ). Непредсказуемое поведение крипторынка делает подобные инвестиции рискованными.
Несмотря на то, что сеть биткоина функционирует стабильно, потенциальные риски остаются. Россия, несмотря на это, использует криптовалюту для обхода санкций, однако крупные транзакции легко отслеживаются аналитиками, что усложняет скрытность этих операций.
Высокая волатильность криптовалют исключает возможность использования резервного фонда в этом виде активов как способа для надежного сохранения стоимости. Долгосрочный рост цен возможен, но вероятность обесценивания частей фонда, особенно если в него входят альткоины, также выше.
Однако создание «крипторезервного фонда» может укрепить позиции страны в области цифровых финансов, что сделает криптоактивы более привлекательными для институциональных инвесторов. Ключевым моментом остается возможность обхода международных санкций через криптовалюты, хотя регуляторы по всему миру, включая США, усиливают контроль над этой сферой.
Криптовалюты, несмотря на свою гибкость, остаются под воздействием международного финансового надзора.
Примером этому служит ситуация с криптобиржей Garantex, которая 6 марта 2025 года приостановила свою деятельность после блокировки кошельков на сумму около 2,5 млрд рублей со стороны компании Tether. Garantex квалифицировала эти действия как «войну против российского крипторынка» и выразила намерение противостоять этому давлению.
Депутат Государственной Думы РФ Антон Горелкин отметил, что подобные случаи оказываемого давления со стороны западных стран не являются единичными и затрагивают разные аспекты криптовалютной сферы, преследуя политические цели.
Согласно его словам, централизованные криптовалюты наиболее уязвимы для таких действий, хотя полностью заблокировать рынок криптовалют в России невозможно. Криптовалюты останутся эффективным инструментом для обхода санкций. Например, создание биткоин-резерва может принести больше преимуществ, нежели недостатков.
При этом, как отметил Тимур Аитов, председатель комиссии по финансовой и информационной безопасности ТПП РФ, технологии блокчейн позволяют отслеживать счёт и выявлять владение криптовалютой. Тем не менее, существуют анонимные блокчейны, которые гарантируют полную конфиденциальность транзакций между отправителем и получателем.
Анонимность в блокчейне, особенно в контексте биткойнов, на самом деле является мифом. Все важные операции и транзакции могут быть отслежены, что делает криптовалюту неэффективной как для сокрытия средств, так и для анонимных сделок.
Министерство финансов должно принимать решения о создании резервов в криптовалюте, так как оно несет ответственность за их охрану. К примеру, группа Lazarus осуществила хакерскую атаку на биржу Bybit, похитив средства из «холодного» кошелька, что подрывает доверие к полностью анонимным транзакциям.
ФБР США также сообщило о краже криптовалюты на сумму почти 1,5 миллиарда долларов, связанном с северокорейскими хакерами, что ставит под сомнение возможность надежного хранения криптоактивов.
На данный момент отследить криптопереводы возможно при условии знания адресов кошельков отправителя и получателя. Это возможно благодаря работе AML-сервисов, которые помогают идентифицировать владельцев криптокошельков, но анонимность в этом контексте довольно относительна.
Криптовалюта не может стать способом обхода санкций, а лишь позволяет обрабатывать платежи, которые задерживаются из-за банковских ограничений.
Однако необходимо учитывать, что объем крипторынка пока не сопоставим с традиционными финансовыми системами, и крупные транзакции в криптовалюте будут незамедлительно замечены, что делает использование криптовалют в крупных сделках крайне проблематичным.
Чтобы расплатиться за товары и услуги в биткоинах, необходимо сначала приобрести эти цифровые активы. Однако вопрос о том, где и как купить достаточно биткоинов для многомиллиардных контрактов, остаётся актуальным.
Стоимость всей капитализации биткоина составляет около $1,8 трлн, в то время как предполагаемый объём импорта нефти из России в Китай на 2024 год составляет $60,2 млрд. Стоит отметить, что переводы свыше $1 млрд в блокчейне всегда привлекают внимание.
В связи с этим возникает вопрос: стоит ли гражданам создавать «подушку безопасности» в виде криптовалюты? Криптовалюта считается высокорискованным активом. Будущее рынка цифровых активов остаётся неопределённым, что также характерно для акций и других финансовых инструментов.
При инвестициях важно придерживаться принципа диверсификации — не стоит инвестировать все средства в один актив. Часть своих средств можно вложить в классические криптовалюты, такие как биткоин, а стейблкоины стали удобной альтернативой для граждан России, учитывая валютные ограничения.
«Подушка безопасности» в криптовалюте может помочь, однако важно помнить, что риски здесь выше, чем при банковских вкладах. Даже в банковской системе невозможность доступа к своим средствам не является редкостью.
Возможно, в трудный период пригодятся все активы, однако полагаться исключительно на криптовалюту не стоит, так как случаи её кражи имеют место. Криптовалюты являются сложным инструментом, не всем подходящим. Кроме того, их могут арестовать или изъять по судебному решению.
