Один из ключевых вопросов, с которым сталкивается любой инвестор, заключается в том, как сохранить и приумножить свои накопления, особенно в условиях высокой инфляции. Существует множество инструментов для обеспечения безопасности инвестиций, и среди них следует обратить внимание на инвестиционные облигации. Об экспертном мнении по плюсам и рискам такого выбора рассказал специалист по фондовому рынку компании 'БКС Мир инвестиций' – Александр Шепелев.
На первый взгляд может показаться, что текущие процентные ставки на банковские вклады, достигающие 14–15%, являются достаточно привлекательными. Однако эти высокие проценты доступны лишь на относительно короткий период времени. Это связано с тем, что рост процентных ставок на депозиты во многом обусловлен увеличением ключевой ставки, которая, как считают многие эксперты, уже достигла своего пика. Последующее снижение ключевой ставки в этом году приведет к уменьшению процентных ставок на вклады. Однако для российского рынка акций начало цикла снижения ключевой ставки будет положительным фактором. Проанализировав это, эксперты предсказывают возможный рост индекса Мосбиржи на 20–30% в течение года, что заметно превышает текущие процентные ставки по вкладам в банках и уровень инфляции.
Конечно, с прямой покупкой акций на брокерском счете связаны определенные риски. Важно уметь их минимизировать. Именно для этого существуют инвестиционные облигации, обеспечивающие полную защиту капитала. Эти инструменты призваны не только обеспечить возможность заработка в случае роста рынка, но и гарантировать возврат вложенной суммы в случае его падения. Даже в случае неожиданного негативного сценария, когда акции на российском рынке не увеличатся или упадут, инвестор не потеряет свои средства, а вернет полностью вложенную сумму.
Условия выпуска инвестиционных облигаций являются обязательными и не могут изменяться по ходу их функционирования. Они прописаны в проспекте эмиссии и подлежат строгому контролю Центрального банка.
Инвестиционная облигация представляет собой биржевой инструмент, что позволяет инвестору отслеживать ее рыночную стоимость, торговать на бирже, при необходимости докупать или досрочно продавать.
Сегодня наиболее привлекательными активами для инвестирования в облигации являются не отдельные акции, а весь российский рынок в целом. Это означает, что доходность инвестора, приобретающего такие облигации, будет зависеть от динамики индекса Мосбиржи. Если индекс рынка вырастет, то и доход инвестора будет аналогично увеличен. В случае снижения или стабильности рыночного индекса, инвестор не потеряет вложенные средства благодаря гарантированной защите.
Когда речь идет об инвестиционных рисках, основное внимание стоит обратить на то, что в случае, если актив не принесет прибыли или останется на том же уровне к моменту истечения срока облигации, инвестор получит обратно только сумму, вложенную в ценные бумаги (при наличии полной защиты – сумма будет возвращена полностью). Также важно помнить, что действие условий по получению дохода и защите средств распространяется при условии, что облигация хранится до даты погашения, а высота возможной прибыли зависит от положений эмитента.
Необходимо учитывать также надежность эмитента облигации, поскольку инвестиционные облигации, как и другие ценные бумаги, не обладают страховым покрытием.
