Аналитики JPMorgan прогнозируют, что доминирование биткоина в криптовалютном рынке останется сильным в 2025 году.
В своем отчете они отметили, что текущее доминирование биткоина составляет около 55%, и он торгуется примерно по цене $100 000. Эксперты выделили восемь основных факторов, способствующих этому доминированию.
Во-первых, биткоин продолжает позиционироваться как цифровая альтернатива золоту, что привлекает капитал как от индивидуальных, так и институциональных инвесторов, особенно через спотовые ETF. Конкуренты, такие как спотовые ETF на альтернативные токены, демонстрируют ограниченный спрос, с общим притоком всего 2,4 миллиарда долларов.
Во-вторых, компания MicroStrategy лишь наполовину выполнила свой план по покупке биткоинов на сумму 42 миллиарда долларов, что оставляет потенциал для роста цен. Кроме того, существуют ожидания, что в будущем американские штаты и центральные банки будут накапливать биткоин в качестве резервной валюты, что дополнительно поддержит его устойчивые позиции на рынке.
Институциональные приложения для блокчейна, включая торговлю цифровыми облигациями и расчеты по транзакциям, все чаще ориентируются на частные или консорциумные блокчейны. Эти платформы обеспечивают повышенную конфиденциальность и возможность настройки, что делает их более привлекательными для крупных организаций по сравнению с публичными блокчейнами как «Ethereum». Это мнение подтверждается аналитиками, утверждающими, что публичные блокчейны теряют свою привлекательность для бизнеса. Развивающиеся проекты все чаще сосредотачиваются на создании инфраструктуры, а не на выпуске токенов, что свидетельствует о явном отходе от стратегии, ориентированной на активное создание токенов в период 2021-2022 годов.
Некоторые проекты достигают успеха на начальных этапах, однако с ущербом для ценности криптовалютных токенов, поскольку прибыль от успешных проектов часто идет в пользу частных компаний. Например, децентрализованные платформы социальных сетей, такие как «Friend.tech», «Farcaster» и «Lens», сталкиваются с трудностями в поддержании своей популярности, что подчеркивает необходимость времени для демонстрации их долгосрочной полезности.
Существует надежда, что более четкое и дружественное к криптовалютам регулирование в США смогут улучшить настроение на рынке и повысить интерес к токенам, помимо биткойнов, однако вопрос интеграции криптовалют в традиционные финансы и предоставление поддержки публичным блокчейнам, включая «Ethereum», остается открытым. Криптовалютный рынок продолжает находиться в состоянии консолидации в ожидании ясности регулирования от новой администрации США. Однако реализация новых мер может затянуться, поскольку первоочередное внимание администрации будет сосредоточено на других вопросах, таких как тарифы и иммиграция.
Данная задержка с прояснением нормативной базы может привести к продлению фазы консолидации, что вызовет высокую чувствительность рынка к колебаниям в технологическом секторе фондовых рынков.
Существующие вычислительные возможности технологий искусственного интеллекта также влияют на фондовый рынок. Например, «ProPicks AI» от Investing.com представляет собой систему, которая включает шесть потенциально прибыльных портфелей акций, сформированных с использованием ИИ. В 2024 году «ProPicks AI» уже выявил два акта, которые выросли более чем на 150%, четыре дополнительных акций с приростом выше 30% и еще три с ростом более 25%. Вопрос остается: какая акция будет следующей?
