В последних обсуждениях по теме криптовалют как инструмента инвестирования специалисты, включая Алену Павлову из «cryptoelementary.by» и Екатерину Логвинович из «SBH Law Offices», отметили существенные изменения в восприятии криптоактивов. Ранее они интересовали в основном рисковых инвесторов, однако сейчас наблюдается рост интереса со стороны институциональных инвесторов и государственных структур. Принятие ETF на биткойн и эфир, а также усиливающееся регулирование в таких регионах, как США и Европа, повысило легитимность криптовалют на финансовых рынках.
Это, в свою очередь, укрепило позиции биткойна как инвестиционного инструмента и способствовало его интеграции в традиционную финансовую систему. Тем не менее, криптоактивы по-прежнему считаются высокорисковыми, что подчеркивает важность диверсификации портфельных инвестиций. Статус криптовалют как полноценного инвестиционного инструмента все еще в процессе формирования и зависит от развития регуляторной базы и инфраструктуры.
Сравнивая криптовалюты с традиционными активами, такими как акции, облигации и недвижимость, можно выделить различные аспекты ликвидности. Ликвидность криптоактивов варьируется, и хотя большинство из них обладает высокой ликвидностью, это не всегда так. Это может затруднять торговлю и приводить к большой волатильности цен, особенно при крупных сделках.
Акции крупных компаний, облигации и ликвидные фонды, такие как ETF, обладают высокой ликвидностью, позволяя быстро покупать и продавать их.
В противовес этим активам, такие инвестиции, как недвижимость или специфические акции, могут демонстрировать низкую ликвидность, требуя больше времени и усилий для торговли.
Регулирование криптовалютного рынка различается в разных странах, что создает правовую неопределенность.
Безопасность средств также сильно зависит от выбранной биржи и методов хранения, тогда как традиционные активы имеют государственные гарантии для инвесторов.
Криптовалютные ритейл-пользователи могут взаимодействовать с торговыми площадками напрямую, минуя брокеров, что отличается от традиционного сектора.
Торговля на фондовом рынке ведется согласно определенным торговым сессиям, тогда как крипторынок открыт круглосуточно.
Волатильность криптовалют создает одновременно привлекательные и рискованные условия для инвестирования.
Кроме того, низкая ликвидность и рыночная капитализация в 3 трлн долларов против 300 трлн долларов на фондовом рынке делают этот сегмент менее предсказуемым.
На финансовых рынках большая часть торговых операций осуществляется алгоритмами, что означает, что публикация новостей или экономической информации может мгновенно запустить торговые стратегии, основанные на анализе семантики, что влияет на рынок и реакцию ритейл-инвесторов.
Волатильность криптовалютного рынка предоставляет возможности для получения значительных прибылей, но также сопряжена с высоким риском убытков, особенно для инвесторов, не имеющих четкой торговой стратегии.
Консервативным инвесторам, планирующим долгосрочные вложения в криптоактивы, важно сосредоточиться на накоплении первичных базовых активов, таких как BTC, ETH и LTC. Наиболее подходящими торговыми системами для этого являются классическая стратегия усреднения (DCA) и стратегия покупки во время сильных падений (дампов).
Данные подходы могут быть применимы в длительном временном горизонте, составляя 10 лет и более. Ключевым является регулярная ребалансировка инвестиционного портфеля в зависимости от рыночных циклов, что рекомендуется проводить примерно каждые четыре года.
На протяжении семи лет работы на рынке Алена Павлова разработала эффективную формулу, позволяющую сочетать консервативные и высокорискованные стратегии. Стратегии делятся на долгосрочные (4–10 лет), где основной акцент сделан на базовых активах, и среднесрочные (1–24 месяца), ориентированные на трендовые активы.
Важно учитывать, что в каждом цикле появляются новые лидеры, и поэтому подход «купить и держать» может оказаться не самым целесообразным для большинства альткоинов.
Среднесрочная торговая стратегия может включать как спотовую, так и деривативную торговлю. Наиболее эффективными деривативными подходами с минимальным риском являются сделки с плечом 2-3, особенно в сочетании со стратегиями откупа дампов.
Краткосрочные стратегии, рассчитанные на период от одного часа до недели, могут применяться к любому классу активов, при этом ключевым показателем становится волатильность. При выборе торговой системы важно учитывать личные особенности трейдера и доступное время.
Правильное управление стратегией поможет избежать чувства страха упустить возможность (FOMO), особенно в периоды высокой волатильности.
Популярность криптовалют как средства международных расчетов также растет, однако это приводит к увеличению случаев мошенничества и ненадежных платформ. Екатерина Логвинович, старший юрист SBH Law Offices, рекомендует для выбора безопасных криптобирж обращать внимание на крупные и хорошо зарекомендовавшие себя игроки на глобальном рынке, а также на компании из регулируемых юрисдикций, таких как ОАЭ, Сингапур и Мальта.
В рамках ЕАЭС Беларусь продемонстрировала наиболее зрелые практики, где к криптоплощадкам применяются строгие финансовые требования и регулярные аудиты, что снижает риски и повышает уровень доверия со стороны пользователей.
При выборе криптобиржи важно ознакомиться с информацией о стране её регистрации и наличии лицензии. Необходимо проверять данные через различные источники, такие как официальные реестры криптолицензий, и изучать отзывы пользователей о компании.
Рекомендуется также проконсультироваться с опытными трейдерами. Перед внесением крупных сумм стоит протестировать биржу, проверив ее функциональность и работу службы поддержки.
Легальные платформы находятся в юрисдикциях, где регуляция криптоактивов разрешена на законодательном уровне. Даже оффшорные страны, известные либеральной политикой, начинают вводить требования для получения криптолицензий (VASP).
Мошеннические биржи зачастую зарегистрированы в странах с минимальным или отсутствующим регулированием, например, в тех, что включены в «черные» или «серые» списки ФАТФ. Если биржа существует лишь несколько месяцев, на сайте представлено недостаточно информации, а отзывы о ней отсутствуют, это может свидетельствовать о мошенничестве.
Нелегальные площадки часто меняют названия и адреса, чтобы скрыть негативные отзывы. На сайте уважаемой криптобиржи должна быть доступна полная информация о компании, её юридические документы, а также прозрачные условия использования, включая комиссии и их размер.
Также наличие антирейтинговых обещаний «высокой доходности» должно вызвать подозрение. Легальные площадки внедряют комплексные процедуры AML/KYC и обеспечивают безопасность данных клиентов с помощью двухфакторной аутентификации.
Пользовательский интерфейс платформы должен быть интуитивно понятным, что немаловажно для позитивного опыта клиента. Эффективная техническая поддержка легальных площадок вовремя реагирует на запросы пользователей, предоставляя ясные ответы на возникшие вопросы. Важно помнить, что если для вывода средств с платформы требуют дополнительных платежей, таких как «уплата налогов», это сигнализирует о возможном мошенничестве.
Современные технологии и криптопроекты продолжают эволюционировать, упрощая трансакции на международной арене. В центре этих изменений находятся цифровые валюты центральных банков (ЦВЦБ, CBDC), разработка которых активно ведется в более чем 110 странах. Эти валюты объединяют преимущества блокчейн-технологий, позволяя ускорять и упрощать платежные процессы. Интеграция национальных блокчейнов может стать основой для эффективных транзакций.
Мы можем ожидать первичных интеграций на уровне региональных экономических союзов. Например, страны БРИКС intensively работают над созданием цифровых активов, которые будут использованы в международных расчетах на базе своих национальных валют.
Кроме того, разрабатываются различные решения, направленные на уменьшение рисков, связанных с использованием популярных криптовалют, таких как Bitcoin. Одним из таких решений являются структурные инвестиционные продукты, предлагающие пользователям способы нивелирования рисков волатильности криптовалют с помощью специальных торговых стратегий.
Говоря о новых технологиях и трендах в криптовалютных переводах, эксперт Алена Павлова подчеркивает, что в последние годы значительно улучшились механизмы, повышающие эффективность и безопасность переводов. К ним относятся:
- Мосты между блокчейнами, позволяющие обменивать криптовалюты без центральных бирж.
- Решения уровня второго слоя (Layer 2), которые снижают нагрузку на основные блокчейны и увеличивают скорость транзакций.
- Интеграция с традиционными финансовыми системами, такими как PayPal и Visa, что позволяет использовать криптоактивы в расчетах, облегчая доступность для широкой аудитории.
- Применение искусственного интеллекта для отслеживания подозрительных транзакций и анализа больших объемов данных в целях защиты пользователей от мошенничества и других угроз.
Таким образом, мы наблюдаем значительные усовершенствования в области криптовалютных технологий, которые делают финансовые операции более безопасными и доступными за счет интеграции инноваций и современных стратегий.
