Эксперты проанализировали первые дни торгов паями новых биржевых биткоин-фондов и рассказали о влиянии рынка на котировки криптовалюты.
Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) США одобрила запуск 11 биржевых фондов (ETF), инвестирующих непосредственно в биткоин, и эти фонды вышли на биржи уже на следующий день.
В первый день запуска торгов паями спотовых биткоин-ETF было совершено порядка 700 тыс. сделок, а объём торгов достиг $4,33 млрд.
Разные биржевые фонды (exchange traded fund, ETF), в том числе на золото, располагают активами под управлением на триллионы долларов.
В криптовалютном сообществе принято считать, что даже небольшой процент этого капитала может в перспективе повлиять на глобальный крипторынок.
После одобрения спотовых ETF на биткоин спрос на криптовалюту должен вырасти: при покупке акций фондов подразумевается поставка биткоина как базового актива, то есть его прямая покупка на рынке, влияющая на курс.
Курс биткоина (BTC) оставался волатильным на протяжении всей торговой сессии 11 января. В моменте цена первой криптовалюты приблизилась к отметке $49 тыс. впервые с декабря 2021 года, но затем заметно скорректировалась. На 18:40 мск BTC торгуется у отметки $44,5 тыс.
Цена второй по величине криптовалюты — Ethereum (ETH) — напротив, показывает рост на фоне спекуляций вокруг одобрения спотовых ETF уже для неё, которого ожидают позже в текущем году.
Крупнейшая в мире управляющая компания BlackRock в ноябре 2023 года подала заявку на регистрацию такого фонда, и SEC должна рассмотреть её к маю.
Эфир торгуется выше $2600, недельный рост более 15 %. Монета подскакивает не только к доллару, но и к биткоину — сигнал к переключению интересов инвесторов.
Биткоин укрепил статус «достоверного» актива. На NASDAQ, NYSE и CBOE стартовали спотовые биткоин‑ETF. В премаркет в первый день объём превысил $1 млрд, а суммарный дневной оборот ETF достиг $4 мрд. Из них $2,1 млрд‑а пришлись на фонд Grayscale, $1 млрд — на BlackRock.
Ценовой всплеск до $49 000 случился в первые часы после начала торгов, но затем часть держателей зафиксировала прибыль, и курс отскочил вниз. К концу дня Bitcoin стабилизировался около $46 300.
Участники рынка настроены умеренно оптимистично: на более широких таймфреймах биткоин держит восходящий тренд. Технические индикаторы указывают на возможный тест уровня $50 000 в ближайшую неделю.
Вывод: рост ETH и запуск спотовых ETF создают новый драйвер спроса, а биткоин, несмотря на краткосрочную коррекцию, готов к следующему скачку к $50 000.
Текущая цена биткоина уже включила в себя эффект от запуска спотового ETF, так что «проскочить» этот уровень будет сложно. Рост BTC за счёт институционального капитала замедлится и будет заметен лишь в долгосрочной перспективе.
Главным событием, которое сейчас держит в напряжении трейдеров, стал халвинг – сокращение вдвое выпуска новых монет. Программный код биткоина заставляет его эмиссию падать каждые 210 000 блоков, а в совокупности общее количество монет не превысит 21 млн. После халвинга доход майнеров от блоков уменьшится, а в сети появятся новые силы спроса.
Одобрение спотового биткоин‑ETF подняло шансы появления аналогичного фонда для Ether. Ожидания сразу отразились в цене ETH – криптовалюта вырвалась выше $2 600.
Первый день торговли новыми фондами прошёл под ростом. BlackRock, Grayscale и Fidelity показали наибольшие объёмы – суммарный оборот превысил $4 млрд. Стоит помнить, что в цифру входят как покупки, так и продажи, поэтому чистый приток пока не ясен. Паи всех трёх фондов закрылись в минусе.
Чтобы понять, насколько инвесторы действительно влились в рынок, придётся дождаться данных за утро 18–19 января. По итогам недели станет понятно, будут ли новые инструменты драйверами цены биткоина.
На момент написания пара BTC/USD торгуется около $45 000. Если халвинг всё же ускорит спрос, а приток капитала через ETF сохранится, мы можем увидеть новый импульс роста. Если же объёмы останутся скромными, рынок, вероятно, вернётся к более умеренному движению.
Итог: следим за халвингом, новыми потоками в ETF и движением ETH – именно они зададут тон ближайшим неделям.
Неспособность биткоина подняться до $50 тыс. указывает на слабость покупателей — у них не хватает объёмов, чтобы прорваться выше.
После одобрения и начала первых торгов паями ETF инвесторы стали фиксировать прибыль по длинным позициям в BTC и переводить её в другие недооценённые монеты.
Именно поэтому доля биткоина снизилась до 48,7%, а доля ETH выросла до 17%.
Дневная свеча за 11 января является предвестником снижения цены до $43 тыс.
Для покупателей будет хорошо, если цена останется выше $44,5 тыс. в течение двух‑трёх дней.
У них всё ещё есть возможность протестировать $50 тыс., но, учитывая предстоящий халвинг, крупным игрокам нужен биткоин по более низкой цене.
Чтобы не сломать восходящий тренд, цене нужно оставаться выше $43 тыс. до 10 февраля. Это позволит покупателям перегруппироваться и накопить длинные позиции перед халвингом.
Худший сценарий для покупателей — обвал до ключевой поддержки $40 700.
Но учитывая, что SEC одобрила биткоин‑ETF и оправдала ожидания рынка, цена не должна сильно упасть.
