Большинство международных платежей уже происходит в цифровом виде, но только центральные банки могут предложить полностью безрисковый вариант — цифровую валюту, поддержанную государством и номинированную в национальной валюте.
По данным Bloomberg Economics, причины выпуска CBDC меняются от страны к стране: в одних регионах это вопрос суверенной монетарной политики, в других — технологический эксперимент.
18 июня 2024 года МВФ опубликовал доклад, где объясняет, почему именно нефтедобывающим странам стоит обратить внимание на такие системы. Текущие трансграничные переводы часто тормозит несовпадение форматов данных и разные регуляторные требования. Каждый платёж требует отдельной проверки на соответствие, а это отнимает время и деньги.
CBDC обещают упростить эту цепочку. При условии согласованных протоколов можно будет сократить транзакционные издержки до нескольких процентов и отказываться от части посредников. Для стран‑экспортеров нефти это значит более быстрый поток средств, меньше рисков «залипших» переводов.
К тому же, цифровой валютой будет проще обслуживать мелкие и крупные операции одновременно, что открывает новые возможности для конкуренции на рынке платежей. Чем меньше посредников, тем ниже цены на финансовые услуги – и больше людей получит доступ к современным инструментам.
Итог ясен: если центральный банк выпустит CBDC, нефтяные государства получат более прозрачный и дешёвый механизм пересчёта доходов, а бизнес‑клиенты смогут обходить громоздкую бумажную инфраструктуру. Осталось лишь согласовать технические детали и запустить пилот.
По данным МВФ, к середине 2024 года почти две трети стран Ближнего Востока и Центральной Азии уже оценили варианты внедрения цифровой валюты центрального банка (CBDC). Примерно 130 государств в 2023 году запустили исследования, охватывающие около 98 % мирового ВВП. На начало сентября 2024 года более 100 стран продолжают работу над собственными CBDC.
Потенциальный драйвер – реформирование платёжных платформ. Центральный банк, в отличие от коммерческих учреждений, может держать цены на услуги на низком уровне, что особенно привлекательно для стран‑импортеров нефти из Ближнего Востока, Северной Африки и регионов с низким доходом.
Но идеальная картина не без осложнений. CBDC конкурируют с банковскими депозитами, что может подорвать прибыль банков, сократить кредитование и создать нагрузку на финансовую стабильность. МВФ выделил три условия, снижающих риски: здоровая банковская система, надёжная правовая база и сильные надзорные органы.
Артем Черпак из «Информтехника и Связь» подытожил: «Мы хотим стать архитекторами цифрового суверенитета». Его команда видит в CBDC инструмент для укрепления национального контроля над финансовыми потоками.
Тем не менее, большинство инициатив пока не нашли отклика у населения: цифровые деньги, выпущенные государством, часто воспринимаются скептически. Пока страны борются с этой проблемой, они продолжают искать компромиссы между технологической модернизацией и общественным доверием.
Сейчас в Центробанках уже не просто обсуждают CBDC – они планируют пилотные проекты, формируют нормативные рамки и пытаются убедить банковский сектор в совместимости нововведения. Следующий шаг – запуск первых ограниченных тестов, которые покажут, насколько цифровой рубль или его аналоги смогут выдержать реальную нагрузку и понравиться гражданам.
В целом, количество государств, реализующих такие инициативы, за период с 2020‑го по 2023 год выросло почти в четыре раза. При этом ряд стран, которые ранее занимали более сдержанную позицию в отношении национальных цифровых валют, склоняются к запуску подобных проектов.
Так, представители Банка Англии в 2023 году стали более определенно говорить о вероятном внедрении цифрового фунта и представили результаты работы по выбору технической архитектуры.
Европейский центральный банк также разместил ряд материалов, указывающих на активную работу над цифровым евро.
Однако, как сообщает «РИА Новости», существует ряд сложностей, препятствующих распространению таких денег. Это, в частности, слабая реклама и отсутствие у граждан и банков чёткого понимания, зачем необходимы подобные активы. Кроме того, потенциальных пользователей ЦВЦБ пугает утрата анонимности платежей, поскольку у каждой цифровой монеты есть уникальный код, который можно отследить.
Среди ключевых преимуществ ЦВЦБ называют проведение операций через различные банки и приложения по единым правилам в круглосуточном режиме 365 дней в году, повышение доступности платёжных сервисов и сохранности денежных средств, упрощение контроля над расходами, а также содействие повышению конкуренции и внедрению инноваций.
Банк России намерен протестировать цифровой рубль на реальных клиентах в 2023 году, что приблизит появление замены SWIFT — международной межбанковской системы передачи информации и совершения платежей.
Об этом 6 июля 2023 года сообщила первый зампред ЦБ Ольга Скоробогатова. По её словам, «интеграция национальных цифровых валют реально может заменить SWIFT».
Платежи и информация по таким валютам будут осуществляться в совершенно иной расчётной инфраструктуре, а все организационные и технологические вопросы могут быть решены при достижении политического консенсуса.
Протоколы у различных стран могут различаться, но эта проблема решается путём выработки договорённостей. У нас есть несколько рабочих групп со странами, готовыми обсуждать возможность взаимодействия на уровне национальных цифровых валют. Конкретные имена мы не раскрываем.
Если говорить в целом, то трансграничное взаимодействие возможно по двум сценариям: интеграция двух платформ — цифровой рубль и другая цифровая валюта, либо взаимодействие платформ национальных цифровых валют через общую систему, — добавила Скоробогатова.
Первый зампред ЦБ также отметила, что третья форма национальной валюты (в дополнение к наличной и безналичной) не будет зависеть от условий банков. Граждане смогут свободно расплачиваться и переводить цифровые рубли в пределах остатка средств в цифровом кошельке.
Операции для физических лиц будут бесплатными, а для бизнеса — с минимальной комиссией. Клиент сможет открыть кошелёк в цифровых рублях через мобильное приложение любого банка и там же инициировать переводы. ЦБ, получая такие запросы, будет проводить операции на своей платформе.
Она может использоваться как в качестве платёжного инструмента, так и в качестве средства сбережения. Подробнее здесь.
19 июня 2023 года Международный валютный фонд (МВФ) сообщил о начале формирования инфраструктуры для международных транзакций, осуществляемых в цифровых валютах центральных банков (CBDC). Речь идёт о создании глобальной платформы для трансграничных и внутренних платежей.
Предполагается, что появление единой CBDC‑инфраструктуры поможет поднять эффективность и безопасность при выполнении соответствующих операций. Кроме того, по мнению МВФ, это будет способствовать расширению доступа граждан к финансовым услугам и удешевлению денежных переводов.
Цифровые валюты центральных банков не должны быть фрагментированными национальными предложениями. Для более эффективных и справедливых транзакций нам нужны системы, соединяющие страны, нам необходима функциональная совместимость.
По этой причине в МВФ мы работаем над концепцией глобальной платформы CBDC, — отметила директор‑распорядитель МВФ Кристалина Георгиева.
Суть инициативы заключается в том, чтобы центральные банки согласовали общую нормативно‑правовую базу для цифровых валют, которая обеспечит глобальную функциональную совместимость.
Как отметила Георгиева, неспособность договориться об общей платформе создаёт вакуум, который, вероятно, будет заполнен криптовалютами (обычно являются децентрализованными, тогда как CBDC контролируются центральными банками стран).
Георгиева отметила, что 114 центральных банков государств по всему миру находятся на той или иной стадии исследования CBDC, а «примерно 10 из них уже перешли финишную черту».
По её словам, цифровые валюты центральных банков должны быть обеспечены активами. Если страны разрабатывают CDBC только для внутреннего развертывания, они недоиспользуют их потенциальные возможности, — заключила Георгиева.
Банковская платёжная система SWIFT в марте 2023 г начала работать над системой обмена цифровых валют CBDC между Центробанками. Система должна сделать трансграничные платежи более быстрыми, дешёвыми, и помочь избежать возможной фрагментации мировой экономики.
29 ноября 2022 года стало известно о том, что Доминика стала первой страной в мире, выпустившей национальный токен — Dominica Coin (DMC). В проекте принимают участие криптовалютная биржа Huobi, децентрализованная платформа для развлекательного контента TRON и DMC Labs. Подробнее здесь.
В конце сентября 2022 года Центральные банки Швеции, Норвегии и Израиля запустили проект цифровых переводов денежных средств между странами. Система получила название Project Icebreaker. Речь идет об использовании цифровых валют центральных банков (ЦВЦБ) в международных розничных платежах и денежных переводах. Пилотный проект реализуется при участии Банка международных расчётов (BIS). Подробнее здесь.
Создание собственной цифровой валюты входит в стратегию развития регулятора на 2023‑2026 годы. Основная цель новой стратегии ЦБ ОАЭ — войти в десятку ведущих центробанков мира. ЦБ ОАЭ ранее сотрудничал с властями Саудовской Аравии в создании прототипа национальной цифровой валюты с использованием технологии блокчейн, под названием Aber, для снижения стоимости трансграничных переводов.
В начале октября 2020 года Эстония официально запустила эксперимент по созданию национальной криптовалюты. Пилотный проект разрабатывали совместно с Guardtime и SW7 Group, а стартовый этап включал аудит правительственной технологической инфраструктуры.
Немного позже, в сентябре того же года, Mastercard представила свою блокчейн‑платформу Content Exchange. Она предназначена для симуляций цифровых валют центральных банков (CBDC): моделируются выпуск, распределение и обмен между банками, финансовыми провайдерами и конечными пользователями.
В январе 2020 года шесть центральных банков создали рабочую группу под эгидой Банка международных расчётов (БМР). В её состав вошли представители Швеции, Канады, Швейцарии, Великобритании, Японии и Европейского центрального банка. Группа будет обмениваться данными о технологических и экономических аспектах CBDC, а также сотрудничать с CPMI и Советом финансовой стабильности (FSB), который уже отмечал потенциальные риски криптовалют, привязанных к физическим активам.
Эти инициативы показывают, что надёжность и практичность цифровых валют поднимаются в приоритеты как национальных, так и международных регуляторов. Следующий шаг — интеграция полученных результатов в реальные финансовые системы, а значит, в ближайшие годы мы увидим первые пилотные запуски, а не только лабораторные сценарии.
Рабочую группу по исследованию цифровых валют возглавили недавно назначенный глава Инновационного центра БМР Бенуа Кюре и Джон Канлифф — заместитель председателя Банка Англии и глава CPMI. В её состав вошли топ‑менеджеры нескольких центральных банков.
Первый громкий зов к изучению цифровых денег прозвучал от Кристины Лагард в конце 2018 года, но реальный подгон был после анонса Facebook криптовалюты Libra в летнем 2019. Именно тогда центральные банки начали активно вкладываться в блокчейн‑технологии.
Не первый раз надёжные регуляторы объединяются. С 2016 года Европейский центральный банк и Банк Японии совместно публикуют отчёты о том, как распределённые реестры могут войти в глобальную финансовую инфраструктуру.
Исследование The Block, опубликованное в декабре 2019 года, подсчитало, что 18 центральных банков уже работают над так называемыми суверенными цифровыми валютами. Проекты запущены в четырёх странах — Сенегал, Венесуэла, Уругвай и Тунис. Анализ охватил более шестидесяти государств.
Тем временем Багамские острова не отстают: в том же декабре их центральный банк объявил о разработке цифровой версии багамского доллара.
Итого: центральные банки переходят от экспериментов к реальным пилотам, а совместные усилия становятся нормой, а не исключением.
Новая цифровая валюта начала работать в пилотном режиме в районе Эксума, а к середине 2020‑го её применение должно расшириться на остальные регионы. По мнению Банка России, такой цифровой рубль поможет в борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма.
25 декабря 2019 года председатель ЦБ РФ Эльвира Набиуллина объявила о запуске тестов стейблкоинов в «регуляторной песочнице». Было решено проверить, какие выгоды может принести цифровой рубль гражданам и бизнесу. Набиуллина предупреждает, что внедрение новой формы денег может изменить структуру финансового рынка: если людям разрешат держать средства на счетах в ЦБ, пассивная база коммерческих банков может значительно сократиться, а в периоды нестабильности возрастёт отток вкладов.
Для подготовки к запуску специалисты банка изучают опыт Китая и Швеции – стран, уже опробовавших цифровые валюты. По словам Набиуллиной, подходить к проекту нужно «очень аккуратно», оценивая как плюсы, так и риски.
В то же время в Эстонии уже в 2017 году начали готовить национальную криптовалюту – так названный «эсткоин». Планируется привлекать инвесторов через государственное ICO в рамках программы «цифровое гражданство». Вырученные средства должны поступить в публично‑частное партнёрство, которое займётся продвижением так называемой «цифровой нации».
Итог: пока российские эксперименты находятся в тестовой фазе, Эстония уже переходит к реальному запуску. Ожидаем, какие выводы сделают регуляторы, и будем следить за тем, как новые цифровые инструменты изменят привычные финансовые потоки.
Также рассматривают вариант создания венчурного фонда для поддержки «электронных предпринимателей».
Иностранные инвесторы получают официальный цифровой ID, который даст возможность зарегистрировать компанию в стране ЕС по упрощённой форме. Благодаря ему предприниматели смогут открыть банковский счёт и получить электронную подпись.
На сегодняшний день в системе зарегистрировались 22 тысячи предпринимателей. Эсткоинами можно будет оплачивать государственные и частные услуги в Эстонии.
Власти надеются, что в результате эсткоин будет функционировать как жизнеспособная валюта, используемая во всём мире.
Через несколько лет с помощью блокчейн-технологий центробанки разных стран начнут отказываться от выпуска наличных денег и заменят их на «цифровой кэш» (digital cash). Такой прогноз дали представители компаний и банков, занимающиеся развитием блокчейн-систем, на конференции Russia Risk Conference в октябре 2016 года.
Речь идет об электронных деньгах, которые будет выпускать само государство (фиатные деньги), и тем самым сэкономит на печати, хранении, охране и перевозке бумажной наличности.
Банк Англии провел исследование, выяснив, что выгода от перехода в цифровой кэш составит 3% от ВВП в год, рассказывает исполнительный директор компании Lykke, заведующий первой в России лабораторией криптоэкономики и блокчейн-систем ПГНИУ Сергей Ивлиев.
Это неизбежно. Будет постепенное замещение традиционного кэша цифровой наличностью. Все крупнейшие, самые продвинутые центробанки мира уже работают над digital cash, – говорит Сергей Ивлиев.
Над цифровым долларом CADcoin на основе блокчейн‑технологии уже работают в Канаде, на уровне концепции есть RSCoin в банке Англии.
В начале 2016 года стало известно, что народный банк Китая пытается создавать свою цифровую валюту.
В случае перехода на digital cash центральный банк страны будет, по сути, работать напрямую с пользователями.
«Минуя частные банки, люди смогут держать деньги в виде «коинов» в центробанке, который более надёжен, чем коммерческий банк», — отметил Сергей Ивлиев.
Кэш – это очень хороший способ отмывания денег, неконтролируемого перетока финансов. Если мы переходим на блокчейн, где все ходы записаны, и будет блокчейн, созданный центробанком, то будет очень сложно совершать незаконные операции, всё будет оптимизировано и прозрачно, — отмечает исполнительный директор Lykke плюсы такой системы.
Ссылаясь на мнение Европейского центрального банка, он прогнозирует, что государственные цифровые деньги могут появиться уже лет через пять.
Директор по криптотехнологиям компании Qiwi Алексей Архипов считает, что замена бумажных денег на электронные может произойти в некоторых странах через 10 и более лет. По его словам, сейчас технология блокчейна незрела́я для этого, а к тому времени она существенно поменяется.
Директор по инновациям банка «Открытие» Алексей Благирев считает, что это может случиться намного раньше с учётом того, как быстро банки начали развивать технологию блокчейна.
